重组资产重组精讲.pptVIP

规范推进资本市场并购重组工作 专题交流;第一部分 资本市场并购重组发展状况 第二部分 资本市场并购重组制度介绍 第三部分 规范推进资本市场并购重组 ;第一部分 资本市场并购重组发展状况;资本市场并购重组发展状况;（一）并购重组交易规模增大;股权分置改革完成后，我国资本市场并购重组功能逐步健全，有力推动资源配置质量和效率的提高。随着全流通市场的形成，资本市场为并购重组提供了市场化的定价机制和交易工具，以股份对价的并购重组手段日益丰富，为兼并重组提供了大规模、高效率、低成本的操作平台。 ;（二） 上市公司并购交易额比重大幅提升;;资料来源：Dealogic，此处中国上市公司指A股上市公司;;（三）产业整合效果显著;2006至2009年，共有114家公司完成或正在进行此类重组，交易金额累计达到6410亿元 2006年进行的此类重组，完成后上市公司三年平均总资产、总收入和净利润比重组前分别增长了306％、208％和187％；2007年进行的此类重组，完成后上市公司两年平均总资产、总收入和净利润比重组前分别增长了62％、60％和45％ 06年以来产业整合类重大重组公司数量统计;2006至2009年，共有27家公司通过并购重组完成或者进行了产业升级，交易金额累计达到2456亿元 2006年进行的此类重组，完成后上市公司三年平均总资产、总收入和净利润比重组前分别增长了332％、318％和595％ 06年以来产业升级类重大重组公司数量统计;2006年以来，属于国资重组的上市公司有121家，交易金额为8058亿元 2006年进行的此类重组，完成后上市公司三年平均总资产、总收入和净利润比重组前分别增长了338％、200％和181％； 2007年进行的此类重组，完成后上市公司两年平均总资产、总收入和净利润比重组前分别增长了74％、67％和65％ 06年以来国有企业整合类重大重组公司数量统计;（四） 资本市场推动企业重组的作用凸显;（四） 资本市场推动企业重组的作用凸显;第二部分 资本市场并购重组制度介绍;分立;并购重组的概念;并购重组的法规体系;监管制度及其理念;收购;收购;收购;收购;重组;公司合并;公司合并;分立;分立及分拆;回购;回购;并购重组方案关注要点;第三部分 规范推进资本市场并购重组;规范推进资本市场并购重组工作;（一）进一步加大资本市场支持并购重组力度;（二）进一步支持上市公司创新并购重组方式，提高资源配置效率;（三）进一步推动部分改制上市公司整体上市，解决同业竞争、关联交易等历史遗留问题;（四）进一步规范、引导借壳上市活动;（五）进一步完善相关规章及配套政策，健全市场化定价机制;（六）进一步推动建立内幕交易综合防范体系，有效防范和打击内幕交易;（七）进一步完善停复牌制度和信息披露工作，强化股价异动对应措施;（八）进一步加大中介机构在并购重组中的作用和责任，提高中介职业的效率和质量;（九）进一步规范和改进并购重组行政审批工作;（十）进一步优化上市公司并购重组的外部环境 ; 谢谢！