安永发薪日贷款报告(中文版).doc

引言 第一部分：发薪日贷款行业 1. 发薪日贷款产品的性质 2. 行业格局 第二部分： 方法论 1.发薪日贷款的成本特征 2成本的分解 3.关键任务 第三部分：行业调研 数据收集 调研过程 回答率 数据验证 答卷分类 第四部分：成本分析和关键假设 调整成本 重要假设 3.开发空表模式分析成本 第五部分：主要的发现 提供发薪日贷款的成本 多线和单线发薪日贷款商 提供首次和回头贷款的成本 资本成本假定的敏感性分析 5.发薪日贷款的成本方差 相比于其他的借款，为什么发薪日贷款的成本会这么的高 7.为什么成本变化 8. 坏账 9. 行业的盈利能力 第六部分：结论 附录A 加拿大发薪日贷款的调查 附录B：用于计算提供发薪日贷款的成本模型描述 引言 政府和其他行业观察员对加拿大的发薪日贷款行业获得更多的了解的兴趣与日俱增。目前，关于发薪日贷款行业的结构和绩效还有提供发薪日贷款的成本的定量资料不是很多。 安永由CACFS（代表发薪日贷方的行业协会）受命，来进行一项客观的，独立进行关于加拿大提供发薪日贷款成本的调查。研究已经进行到正在进行的国家政策关于按发薪日贷款行业计收费用和利率的管理的可能性讨论。 因为这种研究在加拿大是第一次，并且因为行业的许多独到之处，确认发薪日贷款成本估计的方式是合理的和可接受的，无论是对行业还是对政策制定者来说。因此，在次研究的每个步骤都同行业股东进行了大量的咨询。接下来的关键几步在于寻找股东估计发薪日贷款成本而进行这项研究。 1估计成本的方式的准备：同发薪日贷款提供者的讨论进行到了获得一个对不同生意模式及其操作和成本计算进程的彻底了解。这些讨论从一篇加拿大和美国的相关行业现存的研究回顾中得到了补充。这个方法反映了我们对发薪日贷款商业的理解，在他们的财务报表和公司帐户中业了解到了操作者对发薪日贷款生意负责的方式。 2在方法上同行业和政府代表的讨论：一旦最初的方式被继续了，我们同行业和政府代表同时着手进一步的讨论来确保它反映了合理的和精确的成本量化法。 3数据收集的问卷细节的准备：调查问卷的发展包括在成本量化??中仔细地匹配关键数据要求和具体的调查问题。为了得到高反应率而使调查尽量简单，主要的挑战在于从每个参与的调查中获得的数据的大量细节信息的必要性的均衡。 4同选定的发薪日贷款经营者的调查问卷的引导测试：调查问卷会传阅在发薪日贷款提供者手中以确认是否理解问卷的内容，是否可以从财务报表和公司内部财务得到信息。 5向行业邮寄调查问卷：最后的问卷已经分发给了CACFS的成员和一些经协会确定了的发薪日贷款提供商。因为用电子邮件地址与公司联系，所以这项调查是通过发送电子邮件的方式完成的。寄出的调查问卷只针对实体行业。（即互联网服务提供商并不包括在这项调查内） 6行业数据的捕获、审查和调整方法：建立一个数据库输入调查回复。当有的数据进入时，将会对其完整性和异常反应进行检验。并对受访者进行后续的调用以保证数据的准确性。 7成本量化法：研制开发了电子表格模型量化提供发薪日贷款的成本。 8与政府代表共同审查详细成本量化步骤：向政府代表成共享成本量化模型以收集合理的、准确的反馈。在适当的情况下，此种反馈被纳入这一方法,从而改变最后的模型。 9准备最终估计：伴随着最终的数据和模型，输出表被以多种方法用来表示研究结果以便能够进行行业成本的结构分析。除了展示整个行业的平均结果，平均结果也被小型、中型和大型运营商用来阐明行业内的多样性。 10选定的行业和政府代表的审查示例结果：在结果被向更广泛的利益攸关方释放前，准备的最后报告，并把成本的量化结果发送到选定的行业和政府代表以验证结果的合理性。 这份报告描述了关于发薪日贷款成本量化方法和调查结果。该报告分为六个部分。第一部分提供了产业本质与结构背景信息，以及发薪日贷款产品的特征。第二部分概述了提供发薪日贷款的详细的成本量化手段。第三部分讨论了数据采集程序,人口调查，调查结果的关键统计数据，以及其他相关的行业信息。第四部分论述了在成本分析上的关键假设，描述了当该行业无法提供必要的数据时进行的必要的调整。第五部分描述了提供发薪日贷款的成本估计和政策制定者可能会觉得在监管体制发展中有用的某些观测数据。最后,第六部分概述了研究的主要结论。 第一部分. 发薪日贷款行业 1．发薪日贷款产品的性质 发薪日贷款是一个数量相对较小的短期贷款，借款人必须在下次发薪日偿还。为了符合取得贷款的资格,借款人必须正式文件表明有一个稳定的工作和周期性的工资率。因为贷款使用远期支票偿还，所以借款人也必须有一个银行帐户。许多发薪日贷款借款人缺少广泛的信用历史。它们通常缺乏主流金融机构信用，也许是因为发现对付发薪日贷款操作者更为方便，或者可能耗尽了其它形式的可用信贷。