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工程经济学 1.I=F-P ：I为 利息额，P为本金，F为本利和。 1.名义利率：r = i × m ;i为利率，m为计息次数。 实际利率：考虑利率时间内的利息再生因素而计算出的利率。F =P （1+rm）m ,则一年内的利息I=F-P 一般的，实际利率大于等于名义利率。除非年计息一次时，二者相等。 2.现金流量及现金流量图 A.现金流入：CI 在同一时点，CI与CO的差额叫净现金流量， NCFt=(CI-CO) t B.现金流出：CO C.现金流量图：以现金流量作为时间的函数，横轴为时间，纵轴为现金，箭头朝上为CI，箭头朝下为CO。长度为现金数量。现金流量三要素：现金大小，流动方向和时间点。 3.资金等值计算公式。 影响资金等值的因素有三：资金额的大小、计息期数和利率的大小。 资金等值计算的几个概念： 1）.现值：P，它一般代表本金。或者是现金流量图中位于O点的一笔投资。 2）终值：F，在时间序列终点的价值，经过n期利息结算后的资金，也称本利和。 3）等额年金：A。在某一特定时间序列期末的资金流量都相等。 4）计息期数：n.计息期可以为年，月，季，或半年。一般工程经济评价中，计息期设为年。 5）折现率：i.用于计算期利息，用于计算等值计算的资金收益率。 资金等值在工程经济中是一个很重要的概念。通过计算找出投资活动的资金等值，所利用的公式称为资金等值变换公式。 资金等值变换包括：现值与终值的相互变换； 等额年金与现值的相互变换； 计算方法与复利计息的方法完全相同。 等额年金与终值的相互变换； 现值与终值的相互变换---一次支付复利公式： 已知P，i,n,求F。 计算公式为：Ｆ= Ｐ（１＋i）n, 其中（１＋i）n被称为一次支付复利系数（或终值系数），记为（F/P,i,n）. 如（F/P,5%,6）.为已知现值求终值：利率为5%，计息期为6期。 终值到现值的等值转换。--一次支付现值公式：已知F，i,n,求P： 公式为：Ｐ= F（１＋i）-n,式中 （１＋i）-n被称为现值系数。记为（P/F,i,n）. 如（P/F,5%,5）.为已知终值求现值：利率为5%，计息期为5期。 等额年金向终值的等值变换：等额年金公式：如利率为i,则年金A与n期末的终值F之间的???换公式为：F=A （１＋i）n-1i , 式中（１＋i）n-1i被称为年金终值系数。记为（F/A,i,n）. 终值向等额年金的等值变换：等额存储偿债基金公式：将终值A变换为n期内等额年金A的公式; A=F i （１＋i）n-1 , 式中i （１＋i）n-1被称为偿债基金系数。记为（A/F,i,n）. 等额年金向现值的等值变换：--等额年金现值公式.将n期内等额年金变换为现值P的公式为： P = A （１＋i）n-1 i（１＋i）n 被称为年金现值系数。记为（P/A,i,n）.当P→∞时，P→Ai 现值向等额年金的等值交换—等额资金回收公式：A=P （１＋i）n i（１＋i）n-1 ，其中 （１＋i）n i（１＋i）n-1 称为资金回收系数。记为（A/P,i,n） 当n足够大时，资金回收系数等于i. 10.1.6 复利系数表的应用 一般有两种显示方式：1.根据系数的种类（如复利系数终值系数、年金终值系数） 2.按不同的利率（如1%、2%……）计算各种系数分别列表。 10.2 项目经济评价中的财务效益费用估算 项目计算期包括建设期 和 运营期。包括投产期和生产期 3.建设期利息：指项目筹措的债务资金在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。 包括银行借款和其他债务资金的利息以及其他的融资费用。 当建设期用自有资金按期支付利息时，可直接采用名义利率，按照单利计算建设期利息。 在考虑资金的时间价值的前提下，建设期利息实行复利计算。为简化计算，通常假定贷款均在每年的年中支用，借款当年按照半年计息。公式为：qj=(pj-1+12Aj)×i.其中qj为建设期第j年应计利息；pj-1 为建设期第j-1年末贷款余额，它由第j-1年末贷款加上此时贷款利息累计；Aj为为建设期第j年支用贷款；i为有效年利率。 10.3.2资金成本 1.资金成本：即付出筹资费和使用费。 资金成本通常以相对数来表示，即资金成本率：K =DP-F ， 或者K =DP（1—f),其中K为资金成本率（一般称为资金成本）。P为筹集资金总额；D为使用费，F为筹集费，f为筹资费费率（