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财务报表分析任务一答案 本人选择徐工科技作为分析对象进行报表分析 徐工科技2008年度偿债能力分析报告 所属行业：专业设备制造业 股票代码：000425 一、企业简介： 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。 徐工科技所在地江苏省徐州市，位于苏、鲁、豫、皖四省接壤处，地处陇海铁路、京广铁路的交汇点、并且是即将开工建设的京沪高速铁路的七大站点之一，京福、京沪、连霍、连徐、徐合高速公路穿城而过，京杭大运河绵延百里，为欧亚大陆桥的东桥头堡，具备铁路、公路、水运、航空、管道“五通汇流”的立体交通体系，地理位置优越，交通便利。 徐工科技是集筑路机械、HYPERLINK /list/ctysjx.shtml铲运机械、HYPERLINK /list/lmjx.shtml路面机械、拌和机械等工程机械的开发、制造与HYPERLINK /销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场、港口、铁路、桥梁、水电HYPERLINK /能源设施、电信工程、煤矿等基础设施的建设与养护。徐工科技严格执行“先进可靠的设计，一丝不苟的制造，及时有效的服务，永无止境的追求，全力打造具有持续竞争力的国际知名企业”的质量方针，生产制造一流产品，经营规模居国内同行业第一位，拥有员工4589人，占地面积达52万平方米，拥有固定资产近6亿元。公司通过了ISO9001质量体系认证、国军标质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、GB/T28001职业健康安全管理体系认证。徐工科技大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，产品远销欧美、日韩、东南亚、中东、非洲、南北美洲等国际市场。 徐工科技在引进消化吸收国际工程机械制造先进技术的同时，依托徐工集团国家级技术中心、博士后工作站及自身研究与开发体系，依靠先进设备、仪器，采用CAD、CAPP、MIS等计算机辅助设计、管理系统，设计开发出多种融合计算机智能、机电液一体化、通信技术的国际领先的高新技术产品。公司在工程机械研发方面拥有一支较高水平的技术队伍，拥有工程技术人员707人，具有独自承担国家863项目、国家火炬项目等高新技术科研项目的能力，自1995年以来连年被江苏省科委评为高新技术企业。徐工科技先后荣获中国质协颁发的“中华之光”名牌产品证书、“用户满意证书”和“用户好评证书”；被建设部评为“优秀质量管理先进企业”，被中国质协评为“全国质量效益型企业”；并于2006年8月以972.7分的高分通过国家一级安全质量标准化企业评审；徐工牌HYPERLINK /list/ctysjx.shtml装载机获得了“中国名牌产品”称号，徐工牌HYPERLINK /list/lmjx.shtml压路机、装载机荣获“全国用户满意产品”称号。企业还先后获得“中国HYPERLINK /机械工业质量管理奖”和国家“机械工业基础管理规范达标企业及管理进步示范企业”以及“机械工业企业核心竞争力100强企业”称号。 二、企业2008年偿债能力指标的计算： （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债=2467656202.46÷2311443363.33=1.07 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.96 4、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债=(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33= 0.57 5、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 =(458056962.89+ 6680000)÷2311443363.33=0.198 （二） 长期偿债能力指标 1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=（2320557679.97÷3638232589.15）X100%=63.78% 2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=（2320557679.97÷1317674