吕常恺机构投资者的内部控制与风险管理-吕常恺台湾澳帝.PDFVIP

吕常恺 台湾澳帝华期货股份有限公司主席 现任台湾澳帝华期货股份有限公司主席，澳帝桦（上海）商贸有限公司总经理，台 湾期货公会常务理事，为两届台湾期货交易所交易委员会委员。 2001 年毕业于澳洲新南威尔斯大学金融及保险精算专业，并加入Optiver 悉尼分公 司，从事期权、期货交易，在自营交易、期权交易及管理上拥有丰富的经验。 2001 年1 月~2005 年3 月 任Optiver?Australia?PTY?LTD 交易员，从事指数类、个股类 期货、期权做市商交易。 2005 年3 月~2005 年9 月 赴台湾成立台湾澳帝华期货股份有限公司，任总经理。 2005 年9 月~2010 年3 月 任台湾澳帝华期货股份有限公司执行长。 2010 年3 月~ 至今 任台湾澳帝华期货股份有限公司主席。 2012 年10 月~ 至今 赴上海成立澳帝桦（上海）商贸有限公司，任总经理。 2013 年6 月26 日~ 至今 受聘为中国金融期货交易所期权业务专家。 机构投资者的 内部控制与风险管理 吕常愷 交易 认证 IT 全球自动 风险 风控部 交易风控 委员会 控制 门 运营风 合规 险管理 中台及 财务 交易风险控管 风险控管体制 – 总户 – 分户 – 系统与非系统风险分级 – 留仓控管 – 交易控管----数量和价格分管 风险控管执行 – 独立风险控管小组 – 交易员权限设置 – 后台结算与风控共同管理 – 程序化风控 交易风险控管 a. 部位风险：Greeks；市场动向风险标准；pin risk；保证金风险；撤 销风险 b. 买卖盘输入风险：频率、总量限制；涨跌停板；抛空；内部交易；客 户段和总户段；黑名单系统。 交易 认证 IT 全球自动 风险 风控部 交易风控 委员会 控制 门 运营风 合规 险管理 中台及 财务 ? 建立IT系统：排程、程序监测、服务器、交换机、路由器、线路连接、 容量监测、速率 ? 新系统开发初始阶段：审批系统、市场测试、测试系统、批量生产 ? Knight Capital, 2012 Aug 1 ? 登陆系统（软件变更与开发后） ? 知识产权风险：保密协议、服务器托管协议、雇佣合同、内控系统 交易 认证 IT 全球自动 风险 风控 交易风控 委员会 控制 部门 运营风 合规 险管理 中台及 财务 风控部门（执行部门） ? 实时部位风险监测、警报与控制；每日风险摘要总结 ? 下单监测与追踪；黑名单系统控制；交易监测与追踪 ? 手动更改限制 ? 新交易产品风险等级审批 ? 交易所交易规则设定与监测（撤单、内部交易） 交易 认证 IT 全球自动 风险 风控部 交易风控 委员会 控制 门 运营风 险管理