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压力测试金融论文范文:探究地方法人金融机构信用风险压力测试word版下载 地方法人金融机构信用风险压力测试论文导读：本论文是一篇关于地方法人金融机构信用风险压力测试的优秀论文范文,对正在写有关于压力测试论文的写作者有一定的参考和指导作用,论文片段： 摘 要：目前银行业金融机构经常使用的VaR（在险价值管理）策略未将置信度之外的极端情况纳入到风险管理之列，然而，这样的极端情况也就是压力情况一旦出现，可能就会导致金融机构风险大增，影响金融稳定。鉴于此，本文以青海省海南藏族自治州地策略人金融机构的数据为例，进行宏观经济数据波动下，宏观经济数据变化对其信用风险的压力测试研究。 　　关键词：金融机构；信用风险；压力测试 　　1674-0017-2012(4)-0065-05 　　一、引言 　　如今中国日益融入全球经济金融一体化，银行业即将全面开放，其竞争日益国际化、白热化，同时面对的风险也日趋复杂多变。《巴塞尔新资本协议》已公布实施，银行业风险监管将更加严格。未来银行业的竞争将集中在风险管理能力上，因此风险管理能力将构成银行业核心竞争力的核心元素。然而，目前国内银行业不良资产屡有反弹，信用风险形势不容乐观。加上利率汇率市场化进程加快，市场风险逐渐显现，操作风险愈加严峻。因此，尽快构筑起健全、有效的风险管理体系，全面提升风险管理水平成为我国银行业金融机构亟待回答和解决的理由。 　　目前，风险管理中经常使用的VaR（在险价值管理）策略中，一般都设定99%或99.5%的置信度下，会出现什么风险损失，而置信度之外的极端情况，会出现什么样的风险，往往就被忽略了。但是，对于金融机构来说，这样的极端情况是必须考虑的，否则，压力情况一旦出现，可能就会导致金融机构破产，破坏金融稳定。在这种情况下，应该引入压力测试。本文将以青海省海南藏族自治州（以下简称“海南州”）地策略人金融机构的数据为例，进行宏观经济数据波动下，宏观经济数据变化对其信用风险的压力测试研究。 　　二、文献综述 　　国际清算银行（BIS）和国际货币基金组织（IMF）将宏观压力测???定义为用于评定金融系统在“罕见但可能发生的”宏观经济冲击下的薄弱和脆弱点的一系列策略和技术。自20世纪90年代末以来，国外对宏观压力测试的研究及其在实践中的应用都已取得了丰硕的成果，其中最具代表性的是Sorge和Virolainen（2006）在利用宏观压力测试模型对芬兰银行系统的信用风险进行分析时，先对银行的贷款客户按行业进行分类，再用某一行业的破产机构数量与此行业总的机构数量的比率来表示银行所面对的行业贷款违约率；Wong等（2006）对香港零售银行信贷风险进行压力测试时，以逾期3个月以上的贷款额占总贷款额的比率作为贷款违约率。 　　而国内对宏观压力测试的研究还尚在起步阶段。在理论研究方面，徐明东、刘晓星（2008）通过对国际上流行的几种宏观压力测试策略的比较，阐述了如何运用宏观压力测试策略去评估一国金融体系的稳定性。在模型研究和实证方面，任宇航、孙啸坤等（2007）利用Logit回归测试的策略，通过收集我国的宏观经济数据和金融机构的数据，对我国银行业信用风险损失作出了合理估计；华晓龙（2009）通过建立宏观压力测试模型来评估我国商业银行的信用风险，结果认为：GDP、通货膨胀率、一年期流动资金贷款的名义平均利率以及房地产价格水平是影响中国银行体系稳定性的重要因素。但国内的这些研究只是借鉴了压力测试的思想，使用传统的策略，通过模拟情景下宏观经济因素异动，由Logit模型最终得出稳定性指标期望值的点估计来评价银行体系的稳定性。这种策略存在一定的缺陷：其不能有效地反映出宏观变动冲击对银行体系的影响，不能具体看出压力情景下哪些宏观经济变量对银行信用风险的影响最大，这就有进一步研究的必要。 　　鉴于此，本文在进行变量筛选时做了进一步的改善，即运用灰色关联分析策略计算宏观经济变量数据与青海省海南州农信社不良贷款率之间的灰色综合关联度，通过灰色综合关联度进行变量筛选。与此同时，利用数量经济学软件Eview6.0对筛选后的各宏观经济变量进行相关性研究，对数据进行对数转化，运用消除多重共线性的策略进行数学建模，进而得到了青海省海南州农信社不良贷款率与宏观经济变量的数学模式。因此，在一定出程度上有效弥补了传统分析策略的缺陷，并计算得到了筛选后的各宏观经济变量对海南州农信社信用风险的不同影响程度，进而较为客观地反映了宏观变动冲击对海南州农信社稳健性的影响。 　　灰色关联分析法的基本思想是根据序列曲线几何形状的相似程度判断其联系是否紧密。作为一个发展变化的系统，关联度分析事实上是动态过程发展态势的量化分析。说得确切一点，是发展态势的量化比较分析。发展态势的比较，也就是历年来有关统计数据列几何关系的比较，实质上是几种曲线间几何