监管金融论文范文-探究理想金融监管模与文化底蕴的意义.docVIP

监管金融论文范文:探究理想金融监管模与文化底蕴的意义word版下载 理想金融监管模与文化底蕴的意义论文导读：本论文是一篇关于理想金融监管模与文化底蕴的意义的优秀论文范文,对正在写有关于监管论文的写作者有一定的参考和指导作用,论文片段： 摘要：2008年金融危机的爆发促使各国政府不断改革原有的金融监管模式，试图寻找一种既能保证经济平稳发展又能有效维护市场活力的理想监管模式。本文在此背景下总结了全球金融监管的发展趋势，提出原则性监管这种较为理想的监管模式，并探讨了良好的文化底蕴是原则性监管发挥作用不可或缺的基础。 　　关键词：监管趋势；原则性监管；文化底蕴 　　2008年全球金融危机的爆发，在一定程度上反映了之前一直信奉的“微观金融审慎监管”体制的弊端。危机使人们意识到，要维持金融市场的稳健发展，仅靠对微观经济主体进行监???，远远不能应付现今创新活动日益层出不穷的金融市场。毕竟，金融危机的发生还同整个经济金融发生的宏观金融审慎监管体制有关。反思各国金融监管，可以发现，金融监管漏洞存在很多方面，与此同时，一些国家也根据各国国情提出了金融监管变革的方向和措施，以图完善监管体制、恢复消费者、投资者信心，重振市场，以便尽快走出危机阴影。 　　一、全球现阶段监管趋势 　　纵观美国、欧盟、英国和日本金融监管变革，突出体现在金融监管体制已从单纯的微观审慎监管转到微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合的方向上来。各国政府更加重视系统性重要金融机构对本国经济的影响，普遍加强了对系统性金融风险的监测。 　　（一）强调系统性风险，主张构建宏观审慎监管体系 　　监管宏观视角的缺失，被认为是2008年金融危机爆发的主要理由，因此各国均强调建立宏观审慎监管体系。强调在多部门监管体制下，如果部门间信息沟通不畅，应该组建跨部门的宏观监管机构。如美国金融服务监督委员会（FSOC）、欧盟系统性风险理事会（ESRC）和英国金融稳定委员会（CFS），由它们负责监控整个金融市场上的系统性风险。 　　（二） 强调实行全面监管，填补监管真空 　　一些重要领域的监管缺失，如对非金融机构的监管和信息披露过少，也是这次金融危机爆发的重要理由，因此填补这部分的监管漏洞自然成了监管改革的重要方向之一。如美国首次提出要对包括对冲基金、私募股权公司和风险投资基金等在内的私营投资基金进行一定程度的监管。英国提出对冲基金应面对更严格的信息披露要求以及关于融资、杠杆率、投资战略、特定的投资头寸方面的信息报送要求。欧盟委员会加强了对投资基金经理的资格要求。日本将信用评级机构纳入监管对象等。 　　（三）实施薪酬机制改革 　　金融危机前传统的观点认为，薪酬机制属于微观主体行为，是竞争性市场的结果，不属于政府监管范畴。但危机的爆发，使人们也意识到了扭曲的薪酬激励机制将不利于金融稳定，将扭曲金融高管们对风险的态度，造成过度的风险活动。薪酬改革的重点包括：改革现有的薪酬机制过于奖励短期的财务业绩、过于奖励与股价挂钩的市值最大化等行为，力图使激励收益与所受风险匹配等。 　　（四） 推动国际监管统一和协作 　　跨境监管的主要挑战是：全球性银行的生命是无国界的，但死亡是有国界的（李文泓，2009）。本次危机也反映了金融活动全球化与金融监管属地化之间的矛盾，加强国际监管协调成为共识。在全球金融高度一体化的当今，仅靠一国通过提高其监管水平来维护本国金融市场的稳定不现实，也不可能。如果全球的监管水平不是同步提升，那么就会出现监管套利等行为。因此，各国在监管改革中都强调了推动国际信息交流和合作的重要性，以便同步提升国际监管水平。 　　此外，加强对普通消费者和投资者的保护，要求金融机构做好“死前遗书”准备等也是监管改革的重要方向。 　　二、对理想金融监管模式的深思 　　此次金融危机的影响，除了对现有金融监管制度带来改革外，更重要的是对整个监管模式的反思，什么样的金融监管模式才是较为理想的监管模式？ 　　危机前各国推行的机构监管模式，现在看来已不足以应付金融市场的创新活动，各国监管部门均开始考虑转变监管模式。2008年美国财政部就描绘了一幅未来监管的蓝图，在蓝图中提出分三个阶段，最终将美国的监管模式转变为以目的为导向，也就是目的监管模式。 　　以目的为导向的监管模式与机构监管相比更加注重监管的目标，不再区分银行、保险、证券和期货几个行业，而是按照监管目标及风险类型的不同，将监管划分为不同层次。针对不同层次的监管目标和监管框架紧密联系，使监管机构能够对相同的金融产品和风险采取统一的监管标准，这将大大提高监管的有效性。 　　笔者认为，将来理想的监管模式应是原则性监管模式。以金融机构开展业务原则、对金融消费者的保护以及与监管者监管原则等为基本原则，对金融市场实行监管，其核心思想是重视诚实信用精神、善良管理人注作用务、公正公平公开，