施工企业财务风险评估与控制剖析.PDFVIP

施工企业财务风险评估与控制剖析 胡梦泽（博士），田淑阳，邢如其（教授） 【摘要】本文结合施工企业财务风险的现状与特点，依据《中央企业全面风险管理指引》对财务风险 的定义和财务风险管理流程的要求，运用功效系数模型和风险坐标图法，基于13家土木工程建筑行业典 型企业的对比数据，研究财务风险识别、评价、预警分析、防控措施，识别出了 23 种施工企业面临的主要 财务风险，提出了施工企业财务风险识别的6大类20项财务指标，并以F公司为例，评估了该公司的财务 风险现状，为施工企业加强财务风险防控提出了建议。 【关键词】施工企业；财务风险；功效系数模型；风险坐标图 【中图分类号】F275 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）07-0024-7 近年来，国家相继出台了《中央企业全面风险管 1. 财务风险的层次性——项目层面和企业层 理指引》、《企业内部控制基本规范》及配套指引等文 面。项目层面的财务风险主要产生于工程项目主要 件，对国有施工企业开展财务风险管理工作提出了 工作流程中，例如项目立项、投标、造价、建设、验收 要求和借鉴标准。然而，在当前财务风险管理形势 等环节。同时，由于施工企业每一次项目决策的财务 下，如何结合施工行业特点和企业管理实际，识别企 后果累计呈现为企业的整体财务成果和财务风险， 业财务风险管理的重点，建立内部财务风险管理体 导致企业层面的财务风险。企业层面的财务风险主 系与标准，使施工企业在满足政策要求的基础上，完 要产生于投资、筹资、营运等资金活动环节。 善施工企业财务风险管理体系，是实践中亟待解决 2. 财务风险水平高。施工企业的生产活动在不 的现实问题。本文以中国铁建集团下属某施工企业 同地区开展，外部环境多变，突发情况多，生产具有 为例（以下简称“F 公司”），结合“土木工程建筑业” 较大不确定性，增加了生产中资金安排的难度。 行业数据，就施工企业财务风险管理评价与防控问 3. 资金压力大。建筑产品占用并耗费大量的人 题开展研究。 力、物力、财力，生产周期长、占用流动资金多，同时 一、施工企业财务风险特点 施工企业垫资施工、交纳质保金等行业惯例，加剧了 财务风险是指企业的投融资安排、会计核算与 施工企业资金紧张的状况。 管理、财务报告失误对企业造成损失的可能性，有狭 二、施工企业财务风险识别 义和广义之分。狭义的财务风险是指企业难以偿还 1. 施工企业财务风险的定性识别。结合上述施 到期债务的可能性，又称筹资风险或融资风险；广义 工企业财务风险的特点，为实现对施工企业财务风 的财务风险指企业财务系统中难以预计和控制的因 险的成因、管理责任和可能造成的财务后果等进行 素导致实际财务收益偏离预期的可能性。与其他工 分析，本文根据影响施工企业财务风险的四大外部 业产品相比，施工企业的产品主要以工程项目的形 因素（宏观调控、政治、环境、市场）、三大企业层面因 式存在，具有多样性、固定性、体积大、价值高、建设 素（筹资、投资、营运）、五大项目层面因素（工程立 周期长等特点，从而导致施工企业的财务风险管理 项、投标、造价、建设、验收），建立了施工企业财务风 具有以下特点：