LED行业摸底报告V11.doc

0 中国LED行业状况简介绍 ---参考《一周“摸清”一个行业》的思路来思维 一．概述： 在一周之内“摸清”一个行业的概要，并且对该行业的认识超过80%行内人是完全可行的。要能够了解该行业的现状、危机所在、发展趋势，还能够提出一定水平的前瞻请预测。 想摸清楚一个行业最基本的情况，我们需要从几个关键问题着手。这些关键问题围绕着一个根本问题：这个行业的链条是如何运转起来的？ 1、这个行业的存在是因为它提供了什么价值？ 在此顺便提一下“微笑曲线”理论作为参考，完整的价值链包括技术研发、原料采购、物流供应、加工组装、订单处理、市场销售、品牌服务七大主要环节。 产业价值链包括外延片设计研发、单芯片设计研发、磊晶等原料采购、芯片加工、封装测试、LED应用、品牌服务七大主要环节。 我国LED产业价值链不是标准的“微笑曲线”，而是一种“长尾曲线”，我国LED产业链中，LED外延片和LED芯片大概占行业70%的利润，LED封装大概10%-20%,LED应用大概10%-20%.处于价值链前端的LED外延片、LED芯片设计研发及加工占有极高的附加值;处于价值链后端的LED应用、品牌服务两大环节的附加值却很低。这样，将价值链的前端、后端和处于价值链低端环节的封装测试，连成一条曲线。 价值：LED技术让显示器走向轻薄、节能、高清，让居家灯光走向绿色、节能、明亮，而这些只是LED技术的冰山一角。国内LED企业绝大都处于中游和下游。 2、这个行业从源头到终点都有哪些环节？ LED产业链从上游到下游： 衬底生产、外延、芯片制造、芯片封装、LED应用 3、这个行业的终端产品售价都由谁分享？ 各环节分别由相应的领先公司控制。下游由于竞争激烈，售价由市场决定。 每个环节凭借什么关键因素，创造了什么价值获得他所应得的利益？ 此处不展开说明。 5、谁掌握产业链的定价权？ 我国LED照明产业在LED全产业链方面缺乏产业定价权，这成为制约LED行业发展的“瓶颈”。欧美日发达国家千方百计垄断LED上、中游的产业定价权。跨国企业也通过技术专利化、专利标准化、标准许可化强化自己对产业链的定价控制。长期控制着LED定价“游戏规则”的制订权。 6、这个???业的市场集中度如何？ 对中上游而言市场集中度较高。技术和市场被少数公司控制。 中下游市场集中度比较分散。比如下游的LED照明应用市场，国内有上万家企业，行业前三家企业的总销售额仅占内地照明产品销售总额的约3%左右。不过在厂商区域分布方面集中度还是较高，中国LED企业40%位于长三角，35%位于珠三角。 （小技巧：信息获取的渠道，包括： 1、金融投资机构的行业报告；2、咨询公司的分析报告；3、行业交流网站或论坛的热门帖子；4、业内企业的培训课件；5、参加行业展会或者论坛；6、从业者的私下交流。其中1-4，都可以通过网络搜索获得。） （理论指导： 进入一个新的行业，首先应该了解这个行业里的领导企业。了解一个领导企业最直接的方式，就是读它的财务报表。上市企业的财务报表都是公开的，并且通常会附上很有用的董事长致投资者函。阅读一份财报，就可以了解很多基本的信息：这家企业的所有权性质、主要业务、主要客户、收入结构、成本结构、员工规模、人才结构、战略方向、主要风险。 花一天时间读完一两家企业的财报之后，接着就得下点死工夫，读一本这个行业的综述性书籍，要进入一个行业的对话，你得了解这个行业当下的趋势。有些人会推荐跟行业里的朋友去聊天。但作为一个时间紧迫的内向型人，我个人更愿意以研究材料为主，与朋友聊天为辅。 行业趋势的最佳来源是麦肯锡之类管理咨询公司做的行业分析。我个人尤其推荐麦肯锡季刊（McKinsey Quarterly，）发布的研究报告，以及经济学人（The Economist，/）的行业分析。从这两个网站搜出最近五年所有与你关注的行业相关的文章，花一到两天时间全部通读一遍，你应该就能把握住这个行业的脉搏。 在中国市场上工作，我们会担心来自麦肯锡和经济学人的分析不够“中国特色”。我的经验是，一方面可以适当补充一些本土内容；另一方面，中国各行各业的发展基本上与世界先进水平保持3~5年的差距，也就是说欧美发达国家在三五年前发生过的应该就是中国当前正在发生的，欧美发达国家一两年前发生过的应该会在一两年后在中国发生。比起“中国特色”，很多时候简单的市场规律和时间差更有效。 与此同时，在这整个一周时间里，你要让自己浸泡到这个行业的上下文中。办法很简单：订阅一堆与这个行业、与你想要针对的目标企业直接相关的新闻RSS。 把其他无关信息都暂时屏蔽，投入尽量多的心思于此。 接下来：以我为主，提出观点 在做了前面功课之后，你需要给自己留出至少一天的时间来回答这样三个问题： 1. 这个行业所面临的痛点有哪些？ 2. 哪些痛点对于业内人士是最紧迫的？ 3. 如何