年化收益50的程序化交易神器区间交易.doc

一：什么是区间交易 区间交易是迅动平台推出的针对固定目标股票进行全自动操作的交易策略，区间交易在迅动平台依托区间交易模型实现股票的全自动交易，目前迅动平台官方推出的区间交易模型为“震荡区间交易模型”，下面的使用介绍均以此模型为例。 “震荡区间交易模型”不对股票的未来走势进行分析和预测，也不需研究股票消息面、基本面的信息，通过同时设定上涨、横盘、下跌这三种情况的应对策略，来实现对目标股票的全自动操作，不追求最快、最高的利润，只赚取特定价格区间的差价，日积月累、复利操作，小利润累计变成大利润。 日内波动 箱体震荡 在市场中，“震荡”成为股价走势的主旋律，无论是日内分时图的震荡，还是长期日K线的震荡，有的股票甚至长达一年或者几年都是处于这种震荡之中，那么买进后持股不动，大概率上会因为这种“震荡”导致买进、卖出的价差太小而没有什么利润，而对于震荡区间交易来说，利润恰恰来自这些日内的或者K线的“震荡”之中。 那么做高抛低吸赚差价到底能赚多少？我们可以进行一个简单合理的推算： 股价上涨5% 卖出相当20%资金量的股票，下跌5%买回来相当20%资金量的股票，那么 一次高抛低吸赚取总资金的1% 操作10次要比持股不动多赚10.4% 操作20次要比持股不动多赚22.0% 操作30次要比持股不动多赚33.4% 操作50次要比持股不动多赚67.0% 操作100次要比持股不动多赚274.0% 通过上面的计算可以发现，随着进行高抛低吸次数的积累获得的利润增长是很惊人的。 二：震荡区间交易策略 1：选择一只操作目标股票 一般最好是选择股性活跃，在前期经过暴跌之后的个股，在止跌企稳之后的低点开始建仓。这样的股票经过暴跌之后，风险释放充分， 继续下跌可能性大大降低，即使不能反弹冲高，而是横盘震荡对于震荡区间交易策略来说也是可以稳稳赚取利润的。 2：建仓资金分配 建仓资金 = 底仓资金 + 差价资金 底仓资金有两个作用|： 第一：做人造T+0。 第二：锁定箱体突破拉升而获得利润。 底仓资金和差价资金的比例可以根据股票底仓建仓的位置和个人操作风格来决定。 追求短线收益的激进型：底仓30% 价差 70% 追求中线收益的稳健型：底仓50% 价差 50% 追求长线收益的保守型：底仓70% 价差 30% 3：建仓以后无外乎就是三种走势，继续下跌、横盘震荡、直接拉升 A: 如果建仓后股价跌破止损点，则停止区间交易，清仓止损。 如上图所示，我们可以看到阶段性底部的价格为11.49，在我们去见震荡交易模型的区间下限参数设置的为11.49，如果后续的股价跌破这个“区间下限”11.49，则后续的风险无限大系统会自动停止买入，并清仓止损我们可以换其它操作目标了，在沪深两市有操作机会的股票有很多，没必要冒风险再去操作这只股票。 B: 建仓后股价箱体震荡或者横盘震荡，则震荡区间交易策略进行高抛低吸，赚取利润 交易风格决定交易品种与箱体大小 箱体的大小跟操作风格有关 箱体大小确定之后，我们要决定高抛低吸的价差。 超过8% 紫色箭头出现2次 2 * 8% = 16% 超过5% 黄色箭头出现4次 4 * 5% = 20% 超过3% 绿色箭头出现10次10 * 30% = 30% 由上图可以看出，高抛低吸价差幅度越小，可以做高抛低吸的次数越多，利润积累也就越大。但是随着高抛低吸的次数增加，相应需要的资金会更加多并且交易成本也会随之增加，那么我们要根据实际情况综合选择高抛低吸的价差。 根据箱体大小以及价差幅度我们可以进一步推算做高抛低吸资金分配的份数， 箱体大小 / 价差幅度 = 差价资金份数 差价资金 / 差价份数 = 每份差价金额 例如：某股票比较活跃，箱体幅度为20%，价差幅度为5%，总资金20万，底仓10万 差价资金10万。那么差价资金需要分成4份，每份资金10万 / 4 = 2.5万。 不过每只股票的股性不同，震荡的规律和幅度也不一样，在这里交大家一个简单的方法 就是统计一下近一个月该股票的平均振幅，如某只股票近一个月内平均振幅为3.59%， 那么证明该股票出现3%的价差是大概率事件，我们在设置的时候就可以考虑使用这个值作为高抛低吸的价差。 下面我们看一个实战案例 南宁糖业 （000911） 5月28日——9月1日 初始资金30万 底仓15万 价差金额15万