每日一技如何深度解读上市公司EPS.doc

如何深度解读上市公司EPS 每年这段时间是上市公司年报和季报公布的密集期，在这短时间内投资者怎么利用好年报信息，怎么样来深度的解读上市公司的每股收益，怎么选择利润最大化的个股呢？今天我们就来讲解一下怎么样来深度的解读上市公司的EPS。 要了解上市公司的业绩情况最基本的是通过F10的资料来参考，但是内容相对比较笼统比较单一，可获得的操作信息比较少。那么，投资者怎么样能够获得关于EPS更多的信息以及市场上对此产生的各种反应呢？软件功能“个股一致性盈利预期SET”就能非常详细深度的来挖掘上市公司的EPS以及及时详尽的表明市场对此的反应。 我们以电器板块中的600060海信电器为例来看一下投资者应当怎么样去深入的解读上市公司的EPS： 首先，快捷键SET来进入个股一致性盈利预期界面；再输入600060进入海信电器的SET 我们为什么要选择600060来作为例子呢？首先该股是电器板块中的老成员，是一个非常具有代表性的也是众多投资者所熟悉的股票；第二，该股的业绩相对比较好，EPS2010A是0.96，EPS2011E是1.90，EPS2012E是2.07，业绩每年有较明显的升幅。上图是该股的SET界面，我们来详细的解读一下： 可以看到该股的每股收益EPS和净利润逐年呈现明显的递增，EPS从0.96到1.90到2.07，我们点击“更多”再来看一下： 这里能够非常详细的看到该股从2009—2013年盈利预期的变化，着重指出的是下方的变化率，通过不同周期的变化率可以看出该上市公司目前是处于什么阶段，是业绩上升，盈利不断增加的阶段，还是处于一个经营的衰退期。从上图可以看到该股在2011和2012每个阶段的变化率还是相当明显的，说明该上市公司业绩预期是在不断向好的过程中。通过F10中的最新消息也能证实该上市公司的业绩是在不断增长的： 那么，我认为投资者通过SET这个功能选股最主要还是通过解读以下几个方面：1.每股收益EPS变动图；2.各大机构评级 上图中，白线为个股股价，黄线为2011每股收益EPS趋势线，蓝线为2012每股收益EPS趋势线，我们主要是关注在黄线和蓝线大幅变化的阶段内股价呈现的是什么样的变化，图中很明显的告诉我们，在1/13开始EPS开始呈现出明显的变化，大幅度的??升，那么相应的股价也同步往上，走势甚至还超越了两根趋势线，我们来结合一下各大机构的预测数值来解读一下； 我们可以看到该股在1/13国金证券把EPS从1.42调高到1.96，东兴证券把EPS从1.36调高到1.94，EPS变动图上的趋势线也明显的表现出来了。随着各大机构把对于该股的EPS预测值相应的调高之后，评级也发生了明显的变化，都从“增持”“无”变化到“强烈推荐”“买入”，说明机构已经开始关注到了该股票后市潜在的投资机会 接着，我们来看一下从EPS预测值开始上升的初期也就是1/13开始该股K线走势图，看看从中有什么规律可循： 十字光标停留的是1/13，当天是公布业绩预增100%，k线走势是一字涨停，通过DDX可以看到随后几个交易日连续翻红，说明大资金呈现明显的流入状态，也是在各大机构调高EPS预期的同时，机构资金开始大量的流入该股，但是估计并没有明显的上涨，这也可以理解为是主力机构在不断的吸货或增持手中的筹码。随后在2/20国都证券给出了“强烈推荐”的评级之后估计开始有了明显的拉升。从而能很明显的反应出前面提到的，各大机构调高该股的EPS预期值之后，看到了该股的投资价值，随着DDX连续翻红，主力资金的持续流入之后，等待吸筹完毕之后，股价开始了明显的拉升过程 从对EPS预期值调高初始到股价连续创出新高，也就是近1个月的交易时间，经历了“业绩预增报告”，“机构调高评级”，“主力吸筹”到“股价拉升”的一个过程。因此，个股EPS预期值的变化，对股价的实际影响是非常大的。 总结：在年报公布密集期，正是众多业绩绩优股浮出水面的时候，投资者可以通过对SET的挖掘，特别是对EPS预期值变化的挖掘，选择预期值突然调高，趋势线急速拉升的绩优股，并且通过各大机构评级的变化，跟踪个股资金流入的情况，和主力同步建仓，轻松寻找出个股存在的潜在投