资产组合风险度量.pptVIP

证券投资风险的度量;第一节、风险偏好投资者对待风险;假如有两种彩票彩票A 到期;A ;投资者风险类型及行为特征（1）;第二节 均值-方差分析 一、;（二）期望收益率 由于未;（三）风险的度量——方差与标准;1、方差：对资产实际收益率与期;例：假定投资于某股票，初始价格;无标题;无标题;协方差（covariance）;三、资产组合的收益率与方差(一;(二)资产组合的方差计算1、直;例1：假设某投资者选择了A、B;解：;例2：某投资组合等比率地含有短;解：;四、投资组合分散 通常而;资产组合分散化效果;五、均值-方差准则（MVC）一;Markowitz（1952）;资产A,B,C的期望收益率和方;均值-方差准则证券组合的最优化;例：假如有两种资产A和B，期望;一、无差异曲线及其特征 无差;无差异曲线的特征 1、无差;二、可行集和有效集（一）可行集;无标题;（二）有效集满足以下两个条件的;可行集到有效集 可;三、最优资产组合 最优资产组合;不同风险态度投资者的最优资产组