基于资管渠道模式的消费金融管理研究(论文)_最终版.docVIP

基于资管渠道模式的消费金融管理研究 PAGE \* MERGEFORMAT62 中文摘要 2016年8月，中国银行业监督管理委员会发布“银监会令2016号”——《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对于现有的互联网金融网贷平台造成冲击。作为政府部委对于网贷行业的首部监管办法，监管层对于网贷行业的顶层设计依然是其作为传统银行业务的补充。网贷行业的原有大额借贷项目和类资产证券化项目（如大金额的房贷、应收贷，以及资产包转让等）均触及“红线”。管理办法迫使整体行业向小额、分散方向转型，整体转向就是个人信用贷款、小额车辆抵押贷款以及消费类贷款，其中个人信用贷款和小额车辆抵押贷款属于市场竞争的红海业务，而小额消费类贷款则属于网贷市场的蓝海业务。 随着我国金融市场的大力发展，2009年银监会颁布并执行《消费金融公司试点管理办法》，该办法于2013年修订后于2014年起执行。按照上述办法设立的消费金融公司，主要是以银行或大型商业集团合资设立的。消费金融公司的经营业务范围是发放小额消费类贷款，借款人借款的目的主要用于个人及家庭消费（如旅游、购物、家居装修、婚庆等）。我国的消费金融公司起步晚，但是发展速度快，逐渐进入人们的视野，逐步成为消费金融市场业的主力军。 本文主要通过一种以资管计划为起点，通过网络委托贷款形式，与旅行社、家居装修公司等合作，以实现消费金融实质的资金端-资产端经营模式。与我国现有的消费金融公司相比，具备定向集合、小额分散且资金流循环可控等优势，能够弥补现有消费金融体系的不足，刺激民间潜在的消费需求，实现真正的普惠金融。与以信贷业为主的消费金融公司类似，该形式所管理的运营模式，其管理核心依旧是对信贷、经营以及财务风险的有效管理。提高其风险的管理能力能够有效增强其风险识别能力和风险抵抗能力，提高全员的风险管理水平和风险管理意识，增强对现有金融市场的适应性，对平衡我国金融市场的发展，构建健康和稳定的金融市场环境具有比较重要的意义。 本文首先通过对案例现有资管计划、委托贷款以及定向发放模式的介绍，总结得出该计划现阶段发展过程中出现的问题；其次，结合PEST分析与SWOT分析，分析其模式的特色，通过现有的法律法规分析可能的法律风险，以及国外发展较为成熟的消费金融公司在信贷风险管理方面的案例分析，得出国外消费金融公司在其发展历程中保留下来的宝贵经验，以及能够为现有模式提供借鉴和利用的地方；最后，针对现阶段该消费金融模式，结合消费金融行业发展背景和现实情况，对该模式提供改进意见和建议，对类似消费金融模式如何进一步加强信贷、运营及财务风险管理，保障消费金融行业的健康发展，提出了针对性的对策和建议。 【关键字】 资管计划；消费金融模式；实证案例研究 Abstract China Banking Regulatory Commission issued “China Banking Regulatory Commission Order No. 2016” —— Interim Measures for the administration of business activities of Internet lending information intermediary institutions， which brought shock on the loan platform of the existing Internet financial network. As the first supervision and control measures of Government ministries for network loan industry， top-level design of supervisors for network loan industry still the supplement of it serves as traditional banking business. The previous large number loan project and asset securitization project in net loan industry (like a large amount of mortgages， loans receivable， asset packages transfer and so on) are all touch “red line”. Supervision and control measures force the whole industry to small， decentralized direction， and the overall