当前经济形势下对中小企业融资问题的思考.doc

PAGE  PAGE 11 当前经济形势下中小企业融资问题的思考 【摘要】在当前从紧的货币政策下，中小企业融资难成为困扰中小企业发展的瓶颈之一，这得到国家各部门及各级地方政府的高度重视，央行及各级金融机构正在采取切实措施逐步化解这一难题。本文从目前中小企业融资现状入手，通过分析中小企业融资难的成因，分析国外一些成熟国家的经验，来提出解决中小企业融资难的举措。 【关键词】金融形势 中小企业融资 应对举措 目前的金融形势及中小企业融资的现状： 2011年，国家为回收过量的流动性，抑制通货膨胀，坚持从紧的货币政策。据统计，央行从2010年1月18日至今已连续12次上调存款准备金率，累计调升5.5个百分点，大型金融机构存款准备金率已达到21%的历史高位，已累计冻结资金超过肆万亿元。同时，存贷款利率也5次上调，一年期的基准贷款利率从2010年10月第一次加息的5.31%，目前已达到6.56%。据分析，存款准备金率和利率还有上调空间。目前，各银行可用资金头寸非常紧张。 国家工信部新闻发行人朱宏任最近答记者问时指出：在信贷规模压缩的情况下，融资难仍然是当前中小型企业反映最突出的问题之一。近年来，虽然国家对融资难问题非常重视，银监会、财政部等各个部门也都做了大量工作，中小企业贷款增幅也连续几年高于贷款整体增幅，据银监会监管二部主任肖远企介绍说，截至今年7月末，银行业金融机构小企业贷款余额达9.85万亿元，是2008年的2.4倍，占全部企业贷款余额的28.9%。小企业贷款比去年同期增长26.6%，比全部贷款平均增速高10个百分点；小企业贷款较年初增加1.02万亿元，比上年同期增量多688亿元。 尽管如此，由于中小型企业量大、面广，自身担保能力有限等，很多企业依然享受不到正规的金融服务。 最近，银监会向各商业银行下发《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，其中对小企业的不良贷款率的容忍度将提高到5%，希望借此改善改善中小企业融资难问题。但此政策并没有获得一致认可，业内人士甚至担忧新政策会导致银行坏账率提升。 深圳银监局按照各行业对深圳当地GDP的贡献排名，选???了包括医药制造等20个行业中的500家企业作为监测样本，对该市有关部门、各行业协会、各银行业金融机构、小额贷款公司等信息源进行全面整合，编制出首期中小企业金融服务指数，该指数显示：2011年一季度深圳样本中小企业的融资需求和缺口加大，融资难普遍存在。企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万元；企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口为332万元。 中小企业融资难形成的原因： 中小企业融资难，有深层次、机制性的问题，比如税负、发展环境、银行风险控制、利率市场化等，需要长时间、专门的政策予以推动，也有目前经济大环境的原因，比如输入性物价上涨、人民币升值等问题； 同时，中小企业自身存在的先天弱点更不可忽视。由于中、小型企业多为大型企业配套，位于产业链的下游，企业核心竞争能力不强，盈利能力、抗风险能力较弱，对生产要素变化敏感，在目前不利经济因素，如上游能源、原材料价格大幅攀升，用工、融资等成本不断增加，用电难，人民币升值等影响下，部分企业经营十分困难。2011年上半年与2010年相比，中小企业生存困难增大。据估计，今年下半年，困难形势还会进一步加剧。年初，就有媒体报道称浙江小企业扎堆倒闭，最近又有广东出现小企业倒闭潮的反映。 据统计，金融机构对中小企业不良贷款率达到11.6%，高于整个银行业平均的2%的7，8个百分点。作为银行，为大企业贷款收益高，风险小，而中小企业的贷款却是成本高，风险大。依靠我国银行业的现有金融产品和对中小企业贷款的相关规定，难以根本解决中小企业融资难问题。 应对中小企业融资难可以采取的举措： 国外一些国家的先进经验： 西方发达国家普遍的做法是，在现行商业银行体制外，设立专门机构，为中小企业提供贷款或贷款担保。例如，1958年，美国国会立法决定设立联邦中小企业局，通过提供担保的办法，帮助中小企业从私人金融机构获得贷款。而日本则于2008年将原来的中小企业金融公库等四家政策性金融机构合并成政府全额出资的日本政策金融公库，为中小企业提供长期低息贷款。特别是当私人金融机构紧缩信贷时，公库要加大放贷量，缓冲信贷紧缩对中小企业的不利影响。其他西方国家，也多由政府出面设立类似机构。 同时,针对中小企业融资，各个国家还有专门的应对措施和方案： （1）美国专门扶持中小企业发展四项方案： 　　A、设立财政专项基金。美国主要有两类中小企业专项基金，一类用于鼓励中小企业产品创新和吸纳就业，如专项科研成果研究与开发基金、中小企业创业基金等，一类用于帮助中小企业降低市场风险，如财政专项基金、风险补偿基金等; B、提供贷款担保。美国帮助中小企业提供担保的