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PAGE  PAGE 6 浅谈营运资金的管理 　　摘要：相对于企业各个管理因素，营运资金管理更具特殊性，营运资金管理的范围广，影响因素多，管理技术水平要求高。在经济快速发展的时代背景下，营运资金的管理正面临着巨大的挑战，营运资金管理直接关系到企业的获利能力。 　　关键词：营运资金；获利能力；营运资金管理 　　一、营运资金管理的含义 　　从会计的角度看，营运资金的内容包括现金、证券、应收账款、存货等。现金和有价证券对企业的资金使用效率有很大的影响，如果企业的现金闲置太多，那么资金的价值就不能充分发挥出来，企业可以把闲置的现金转换为有价证券投资，合理的投资可以带来可观的经济收益。营运资金周转率和周转率会影响企业的经济效益，如果企业经营资金比例的应收账款所占比例较大，那么公司的经营风险会增加，公司资金??转量不足；存货周转速度缓慢，变现时间较长，影响企业的资金利用效率，同时存货的储存还会导致相关管理成本的增加，不利于企业的生产经营。如果存货缺乏流动性，企业将面临资金短缺的困境，难以扩大业务，影响企业的健康发展。因此必须把营运资金管理放在企业的关键位置上，处理好现金和有价证券的周转，建立完善的应收账款回收预警机制，合理的提高存货周转率，促进企业的健康发展。 　　二、营运资金管理的特点 　　一般来说营运资金管理具有如下特点： 　　（一）营运资金的来源具有灵活多样性 　　公司可以通过各种渠道来收入营运资金，包括在银行等公办机构获得的贷款，在民办信贷公司获得的小额信贷；从营销对象处获得款项等。 　　（二）营运资金的数量具有波动性 　　很多企业营运资金数量的季节波动大，如一些旅游性质的企业，旺季的营运资金占全年的一半以上，淡季的营运资金周转缓慢，额度占全年营运资金比例低。 　　（三）营运资金的周转具有短期性 　　营运资金的周转周期不是固定的，各个行业、企业都会存在不同，这不同之处直接影响到企业的竞争力。企业要想获得较高的经济利益，在竞争中处于不败地位，就要保证营运资金可以在短时间内周转，迅速投入产品一轮又一轮的生产，创造更多的价值。 　　（四）营运资金具有多变性 　　营运资金的表型形式有很多，并且各种表现形式可以在短时间内相互转化，现金和应收账款可以相互转化，存货可以转化成应收账款和现金。营运资金在什么时间处于什么形态就要根据企业自身的发展决定了，如果营运资金长期处于一种形态，那么这一定会影响到资金的利用效率。 　　三、营运资金管理的内容 　　（一）现金管理 　　现金在企业的发展中占据尤为重要的地位，可以说是企业的根本所在，没有现金的企业根本无法运营管理。公司的现金发展情况，关系到企业的发展经营。随着经济的迅速发展和企业竞争的日益剧烈，企业生存环境发生了史无前例的变化，如何合理的提升企业的现金管理水平，发现并控制出现的经营风险，提高资金利用效率，提高企业资金的发展利用率已经成为企业发展的重要内容。 　　（二）短期有价证券投资管理 　　短期证券投资是指企业在进行证券投资时，并没有打算长期持有，要在短时间内转换为现金或是其他资产，通常表现为购买股票基金债券等。 　　一般来说，为了提高资金的使用效率，充分利用资金，公司都会持有有价证券，进行有价证券投资。合理的投资往往可以在短时间内获得较高的利息收入，很多一部分有价证券风险不高，又有极高的变现能力，像一年以内的国债这类有价证券几乎不存在风险。企业在资金缺乏时，可以将短期国债和其他证券变现纳入企业的流通资金，并在资金充裕时买入短期投资证券，获得投资收入。一些公司的营运资金有较大的季节性，淡季时营运资金往往处于闲置状态，这时就可以进行有价证券投资。合理利用闲置资金可以得到大量的资金用于业务拓展，扩大公司经营规模。因此，提高短期证券投资管理水平，是企业一项长期而艰巨的任务。 　　（三）应收账款管理 　　应收账款指的是生产销售的商品在卖出时应该收回的款项，应收账款属于短期债务，属于流动资产。 　　企业只要有商业信贷行为的存在，它就会呈现在应收账款中，应收账款已成为企业发展不可或缺的一部分。它可以为企业带来盈利，提高企业竞争能力。但是，由于受销售对象营运状况以及大的经济环境的影响，并不是每一笔应收账款都是可以按期收回的，如果收取出现问题，可能会影响到经营单位的财务安全。因而，应依据自身状况树立和完善应收账款系统。在严格执行坏账准备政策的同时，做好应对风险的准备，防备可能出现的财务风险。 　　四、营运资金管理案例分析――以国美公司为例 　　国美公司在经营之初只是一个传统的小规模商铺，但现在它已成为家电行业巨头，国美从一个名不见经传的小公司发展成为如今的商业巨头，其管理模式和文化建设等各个方面都是值得我们学习，以国美公司为例分析营运资金管理方面的得