国际金融外汇场复习资料.pptVIP

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  • 2017-04-23 发布于四川
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国际金融外汇场复习资料

交叉汇率的计算;根据两种货币汇率中起中介作用的货币所处的位置,将套算汇率的计算方法分为三种。   设美元为中介货币,美元在两种货币的汇率中所处的位置有三种情况:(1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币;(2)美元在两种货币的汇率中均为标价货币;(3)美元在一种货币的汇率中是基础货币,在另一种货币的汇率中是标价货币。三种情况下交叉汇率的计算如下: ;1.美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。   己知USD/SFR:1.6240—1.6248     USD/EUR:0.8110—0.8118   计算EUR/SFR的汇率   由于交叉相除,就要确定两个问题,一是分子与分母的确定,二是确定交叉的是分子还是分母。在美元均为基础货币时,套算汇率中,处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分母,原来给定的含有标价货币的汇率为分子,交叉的是分母。 ;上例中要求计算EUR/SFR汇率,该汇率中EUR为:0.811—0.8118作为分母,并将其交叉,将USD/SFR为:1.6240—1.6248作为分子,则EUR/SFR的买入价为1.6240/0.8118=2.0005,卖出价为1.6248/0.8110=2.0035,即所求交叉汇率为:EUR/SFR为:2.0005/2.0035。   上述套算,可以从客户的角度进行分析。已知条件里,美元均为基础货币,所求交叉汇率

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