2016年度中国人民大学金融硕士考研参考书笔记解读.docVIP

才思教育网址： PAGE 11 2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记解读 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 二、货币市场 　　（一）货币市场及其特点 　　1．货币市场 　　货币市场是指以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场 　　2．货币市场的特点 　　交易期限短 　　交易目的是解决短期资金周转需要 　　交易工具有较强的货币性 　　（二）票据与贴现市场 　　1．商业票据的无因性与融通票据 　　商业票据的无因性：商业票据只反映商品交易产生的债权债务关系，而不反映交易的内容 　　融通票据：由非金融公司发行的，无交易背景只是单纯以融资为??的的票据 　　2．商业票据市场型态 　　票据承兑（市场）：汇票付款人或指定银行确认票面记载事项，在票面上作出承诺付款并签章的一种行为 　　票据贴现（市场）：票据持有人在票据到期前，向金融机构贴付一定利息所作的票据转让 　　（三）银行间拆借市场 　　1．同业拆借市场 　　同业拆借市场是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场 　　2．同业拆借市场的层次 　　银行业同业拆借市场，银行之间 　　短期拆借市场，银行与非银行金融机构之间 　　（四）国库券市场 　　1．发行市场，通过一级自营商承销 　　2．流通市场，贴现、买卖和回购交易 　　3．回购市场，交易双方签定回购协议，卖方承诺在未来某个时间将所出售证券买回。分为正回购与逆回购 　　（五）可转让大额存单市场 　　1．可转让大额定期存单 　　可转让大额存单CD是1961年美国花旗银行创造的一种金融工具 　　特点：不记名，可转让；面额大且固定；利率比同期限存款高；期限在1年内，到期前不能提前支取 　　2．可转让大额存单的发行与交易 　　发行方式：批发发行，零售发行 　　流通交易，做市商制度 　　三、资本市场 　　（一）资本市场及其特点 　　1．资本市场 　　资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的场所 　　2．资本市场的特点 　　交易工具期限长 　　交易目的是解决长期投资性资金供求需要 　　借贷和筹资规模大，满足长期投资项目需要 　　（二）股票市场 　　1、股票：股份公司发行的权益凭证，证明持有者对发行公司资产和收益的剩余要求权（索取权）。分为普通股和优先股 　　2、证券交易所：一般采用公司制或会员制；通过竞价方式进行交易 　　3、柜台交易市场OTC：无固定交易场所，交易未公开上市的证券，交易双方协商定价 　　4、上海、深圳证券交易所：1990年11月和1991年7月分别成立；1999年12月《证券法》实施 　　（三）债券市场 　　1、债券：由政府、企业、金融机构发行的资金借贷凭证，一般载明面额、期限、利率、付息方式等要素 　　2、债券市场：多为场外市场OTC，少数在交易所内交易。分为发行市场和流通市场 　　3、公募发行与私募发行：公募，公开向不确定多数投资者发行证券；私募，发行人直接向特定少数投资者发行证券 　　四、其他金融市场 　　（一）衍生工具市场 　　1．金融衍生工具 　　金融衍生工具是在原生金融资产的基础上衍生出来的，根据当前约定的条件在未来规定的时间就约定的原生金融资产或变型金融资产进行交易的标准化合约 　　2．衍生工具发展的原因 　　规避利率、汇率风险，逃避金融管制 　　理论和技术的发展 　　3．远期合约与期货市场 　　远期合约：货币远期合约、利率远期协议等，交易集中在金融机构之间或金融机构与客户之间 　　期货：外汇期货、利率期货、股票指数期货等，集中在有组织的交易所内进行 　　伦敦国际金融交易所LIFE，芝加哥商品交易所国际货币市场CBOT（IMM） 　4．期权与互换 　　期权：合约买方向卖方支付一定费用的基础上，拥有在未来某一时间，按照合约价格向卖方购买或出售一定数量金融资产的权利。这种合约交易形成期权市场 　　期权类型：看涨期权（买权）；看跌期权（卖权） 　　互换：货币互换、利率互换 （专业学位）金融 初试专业课科目：396-经济类联考综合能力 431-金融学综合 初试参考书：《金融学》 黄达，《公司理财》 罗斯。补充：《货币金融学》米什金 复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学 复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。 自身情况：本科金融，应届生。初试成绩400+，分别是政治70+，英语60+，经济学联考（396）140+，金融学联考（431）110+。 　　选择人大金专的原因：大三暑假，大概7月份的时候才决定考研，之前准备过保研，准备过雅思，一直找不到自己的方向。决定考研的时