金融市场学实习汇报.doc

防灾科技学院 《金融学专业生产实习》 金融市场学部分实习分析报告 专 业 金融学（灾害保险与风险管理） 系 别 经济管理系 报告题目 金融学专业生产实习（ 金融市场部分） 报告人 王武 095051207 郭安平 095051228 班 级 095012 指导教师 王凤京 带队教师 王凤京 实训时间 2012-08-20至2012-08-22 实训单位 防灾科技学院 教务处监制 目 录 一、证券价格、收益、波动的计算与分析 1、选股 2、计算其月收益率 3、与上证指数进行比较 4、计算年累计收益率 5、总结 二、投资方案的设计 1、投资市场分析 （1）宏观经济形势分析 （2）股票市场分析 （3）债券市场分析 （4）金融衍生市场分析 （5）商品期货市场分析 （6）房地产市场分析 （7）分析总结 2、投资方案及可行性分析 （1）期货投资 （2）股票投资 （3）国债投资 （4）活期存款投资 3、总结 实习一：证券价格、收益、波动的计算与分析 一、选股 所选股票：浦发银行（上证A股600000） 上海浦东发展银行是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、于1993?年1月9日正式开业的股份制商业银行，总行设在上海，法定代表人为吉晓辉。????经中国人民银行、中国证监会正式批准，上海浦东发展银行于1999年获准公开发行Ａ股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市。 二、计算月收益率 浦发银行月收益率表： 日期名称月初收盘价月末收盘价月收益率上证指数收益率2011年7月浦发银行9.749.4-3.49%-4.97%2011年8月浦发银行9.329.29-0.32%-8.11%2011年9月浦发银行9.378.54-8.86%4.62%2011年10月浦发银行8.429.219.38%-5.46%2011年11月浦发银行9.188.5-7.40%-5.74%2011年12月浦发银行8.818.49-3.63%4.24%2012年1月浦发银行8.419.229.63%5.93%2012年2月浦发银行9.089.545.07%-6.82%2012年3月浦发银行9.558.93-6.49%5.90%2012年4月浦发银行8.939.415.38%-1.00%2012年5月浦发银行9.568.77-8.26%-6.19%2012年6月浦发银行8.788.13-7.40%-5.47%注：月收益率计算公式 月收益率=（月末收盘价—月初收盘价）/月初收盘价*100% 浦发银行月收益率柱状图： 根据图表分析可得，浦发银行全年各月的月收益率波动较大，其中11年10月，12年1月，12年2月，12年4月的月收益率为正值，其余的月份均为负值。由此可知，该银行经营业绩出现下滑迹象，目标企业的发展面临较大的困境，经营发展局势不容乐观。 三、与上证指数进行对比 通过图表分析可以得出，浦发银行相对于上证指数来言，它的月收益率波动幅度相对较大，反映了个体企业在面对复杂的市场环境时，相对于整体的市场指数来说，稳定性较差，易受外界因素影响。 四、计算年累计收益率 年累计收益率= （-3.49%）+ （-0.32%）+ （-8.86%）+（9.38%）+ （-7.40%）+（ -3.63%）+（9.63%）+（5.07%）+ （-6.49%）+ （5.38%）+（-8.26%）+ （-7.40%）= -16.39% 上证年累计收益率=（-4.97%）+ （-8.11%）+（4.62%）+ （-5.46%）+ （-5.74%）+（4.24%）+（5.93%）+ （-6.82%）+（5.90%）+（ -1.00%）+（ -6.19%） +（-5.47%= -23.07% 结合该公司的年累计收益率与上证指数的累计收益率分析，该公司的累积收益率为 -16.39%，而同时期的上证指数为 -23.07%，反映了在市场整体环境不容乐观的背景下，目标企业经营业绩虽有下滑，但是相对同时期市场平均水平下滑幅度较小。相对于市场不景气的的大环境来说，目标企业在证券市场的表现相对来说比较优秀。 五、总结 通过从大智慧行情分析软件上获取的数据可知，浦发银行最新公布年中报告显示，该企业每股收益为0.9220元，每股净资产为8.6860元，净资产收益率为10.86