商业银行资本、风险与效率的关系中国经济转型期的经验研究.pdfVIP

第??总第??? 财 经 论 丛 No??1(Genera]??No??156) 2011??1?? Collected ??? Oil Finance and Economics Jan??20ll 商业银行资本、风险与效率的关系： 中国经济转型期的经验研究 吴 ??1????????1????????2 ?．重庆大学经济与工商管理学院，重庆???；??拦?诨4锎笱?萄г海??刮?铀? 摘 要：基于商业银行资本、风险与效率关系的理论阐释，采用市场化指数刻画我国 经济转型的制度变迁过程，本文对中国经济转型期???唬????商业银行的资本、风 ??????????????????????????????????????(1)???????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????(2) 效率较高银行的风险水平也较高，反映出市场竞争的压力和银行对于经营绩效的重视； (3)?????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 追求，有助于提高银行的经营效率。 关键词：资本；风险；效率；市场化 中图分类号：飓?．? ????????????A??????????1004-4892(2011)01??0055??07 以巴塞尔协议??? accord)?????????????????????????????????????????????????????? 度。由于各国经济制度背景和监管实践的差异在相当程度上决定着商业银行的行为及监管政策的有 效性，学者们对于商业银行资本与风险行为的研究尚未取得一致的结论?。也有研究表明提出银行 效率影响着银行资本与风险水平，必须将资本充足管制对银行风险追求影响与银行效率结合起来进 行实证研究幢?１疚脑擞霉?谕庋芯抗惴河τ玫腟????虳??A⒎匠谭治隹蚣躡 J???????????? 率因素，研究我国经济转型这一制度背景下商业银行资本、风险与效率之间的关系。 一、文献回顾 一些学者认为，资本与风险变动呈现正向关系主要是由于监管当局的监管压力，监管者鼓励银 行随着风险资产的数量同比例增加资本，也可以部分归因于当资本头寸下降时来自于市场约束的有 ??????H???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????b????Shrieves??Dahl???????????? 和资产风险变动之间存在正向相关关系，银行提高资本的同时会增加对风险资产的投资，从而减弱 ??????????????????????3?????????????????????????????????????????????????????????????????? 一致的结果‘“。 Hughes????????????????????????????????????????????????????????2?????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????1???????????? ??????????2010??10-18 ?????????????