上海黄金交易所询价期权交易规则.PDFVIP

上海黄金交易所询价期权交易规则 第一章 总则 第一条 为规范询价市场交易行为，保护市场参与者的合法 权益，根据《关于促进黄金市场发展的若干意见》（银发[2010]211 号）、《上海黄金交易所业务监督管理规则》（银发[2011]93 号）、《上海黄金交易所章程》、《上海黄金交易所询价业务交 易规则》等有关规定，制定本交易规则（以下简称“本规则”）。 第二条 本规则所称询价期权交易是指符合上海黄金交易所 （以下简称“交易所”）规定的市场参与机构，在交易所以双边 询价方式进行期权买卖的活动。 第三条 本规则适用于交易所内的询价期权交易活动，交易 所、会员、客户、指定交割仓库、指定结算银行及其工作人员必 须遵守本规则。 第二章 合约 第四条 询价期权合约是指由交易所统一制定，交易双方以 双边询价方式达成，买入方有权在约定时间按照约定价格买入或 者卖出约定数量的询价即期合约，而卖出方必须履约的标准化合 约。 第五条 询价期权合约的主要参数包括：交易代码、标的合 约、标的合约期限、行权方式、交易类型、交易单位、报价单位、 1 最小变动价位、交易时间、平仓时间、行权时间、结算方式、手 续费等。 第六条 询价期权合约的交易代码包括“OAu99.99”、 “OAu99.95”等，各合约对应的参数详见附表 1《上海黄金交 易所询价期权合约参数表》。 第七条 询价期权标的合约为交易所上市交易的询价即期合 约。 第八条 询价期权合约按行权方式分为欧式期权和美式期 权。 欧式期权：期权买方只能在期权行权日当天才可以行权。 美式期权：期权买方既可以在行权日当天，也可以在行权日 之前任一交易日行权。 第九条 询价期权合约按交易类型分为看涨期权和看跌期 权。 看涨期权：期权买方有权在约定的时间以约定的行权价格从 期权卖方买入约定数量的询价即期合约。 看跌期权：期权买方有权在约定的时间以约定的行权价格向 期权卖方卖出约定数量的询价即期合约。 第十条 询价期权合约按结算方式分为实物交割期权和现金 结算期权。 2 实物交割期权：期权标的合约为实物交割型询价即期合约， 即期权行权后所产生的询价即期交易，在到期结算时将进行实物 交割。 现金结算期权：期权标的合约为现金结算型询价即期合约， 即期权行权后所产生的询价即期交易，在到期结算时将进行现金 差额结算。 第十一条 询价期权合约的交易单位（即每手重量）与其 标的合约的交易单位一致。 第十二条 询价期权合约权利金与行权价的报价单位与其 标的合约报价单位一致。 第十三条 新增或调整询价期权合约及其相关参数，按照交 易所的公告执行。 第三章 市场准入 第十四条 具有标的合约交易权限的市场参与者均可参与 相应的询价期权业务。 第十五条 客户由其会员代理参与询价期权业务，会员对其 代理客户实行询价期权业务准入管理。 第十六条 代理会员应建立健全代理业务内部管理规章制 度，落实风险管控措施。 第十七条 会员自营或代理交易所询价期权业务应通过交 易所完成交易，不得私下对冲。 3 第十八条 会员对其自营期权交易承担履约责任，客户对其 委托的询价期权交易承担履约责任。交易所不承继交易双方期权 交易项下的权利和义务。 第四章 交易 第十九条 交易双方进行询价期权交易，应通过交易所提供 的询价交易系统（以下简称“交易所询价系统”）约定相关交易 要素，并确认成交。