2013新财富最佳分析师观点.docVIP

2013新财富最佳分析师观点汇总 宏观经济分析师第一名姜超：中国产能过剩的最大推手就是中国的金融体系。我国居民贷款目前有20万亿，而居民的各种金融资产，包括存款只有70万亿，这个比值已经超过日本和美国，他们的这个比例是下降的。如果有一天房价下跌，这个是有风险的。中国经济的未来在于发展服务业，只要服务业放开，就可以解决就业，不需要再稳增长保投资。同时，服务业的发展不需要消耗资本，不增加负债。如果真的选择调结构，那GDP的增速目标一定要降下来。如果GDP增速目标较高，那么资金还是要投放到制造业等行业，服务业转型所需的资金还是没有着落。 农林牧渔行业第一名谢刚: 2014年农林牧渔行业的策略比2013年要乐观一些。2013年禽业全面深度亏损，产能大幅削减。明年生猪行业的行业特征可以总结为猪价低点不低，高点更高，首选饲料股和兽医股。 银行业第一名邱冠华：2014年，银行股的投资机会，一个是波段性机会，一个是差异化、个股机会。有益于明年银行股的机会发生在二季度和四季度的可能性最大。今年年底到明年一季度，同业融资管理办法和存款保险制度相继出台，银行股会受压制而表现平淡。二季度出现机会将得益于：阶段性利空出尽，经济数据表现较好。 非银行金融领域第一名李聪：目前保险公司的估值处于历史低点。相对于目前保险公司盈利性，其股价被明显低估，2014年估值修复值得期待。目前大型券商估值低于历史中枢，随着国内券商从轻资产模式转向重资产模式，券商的长期ROE很难提升。因此未来券商板块持续性较弱，波动操作是最佳选择。 食品饮料行业第一名胡春霞：明年白酒股将有一大波行情，啤酒行业盈利2015年将逐渐体现。调味品行业是量价齐升被忽视的行业，需重新认识。调味品行业是越高端的公司增长越快。 造纸印刷第一名周海晨：印刷业发展新业务有望提升估值，例如从传统烟草到电子香烟，传统彩票到互联网彩票，传统发票到电子发票的升级。 基础化工行业第一名周小波：明年化工行业主要机会可能在玻璃纤维。因该行业已经持续数年低迷，过去2年产能没有显著扩张，同时行业集中度在提高。基础化工领域明年看好染料和草甘膦这两个子行业。 通信行业第一名戴春荣：4G是明年通信行业最确定的投资主线，预计4G牌照年内就会发放。手游市场将持续高增长，2013年手游国内规模过百亿。2015年将过500亿，年复合增长率100%以上。北斗开始进入全面爆发阶段，国家高度重视北斗发展，相关政策将出台，北斗产业是未来10年爆发的大行业。移动互联网的下一个宠儿是移动视频。中国移动今年计划发行1000万张，明年发行1亿张移动支付卡。预计2014年、2015年我国移动支付用户将达到0.64亿、1.64亿，同比增长357%和156%。移动支付卡市场各子领域将迎来爆发性增长。 计算机行业第一名马先文：未来3-5年智慧城市将成为政策力推的领域之一。智慧城市里的智能交通规划明确，二三线城市投资力度加大。明年计算机行业的投资逻辑是寻找高估值高成长的公司。寻找高成长标的的两条主线包括：紧跟政策力推领域，寻找穿越周期品种。具高成长性的部分行业包括智慧城市，广电信息化、清分机等，还有智能语音，网游平台，CDN。 家电行业第一名胡雅丽：家电业“屌丝逆袭”可能性小，家电行业有一个规模效应在里面，大企业仍然会持续保持优势。明年政策方面对家电行业是提振的因素，明年房地产对家电的拉动作用则会削弱。城镇化对家电的拉动作用会更明确。 传播与文化领域第一名刘佳宁: 2013年炒票房和手游成为行业的投资热点，明年的投资热点目前比较确定的是彩票。互联网教育潜在的市场规模很大，目前淘宝等巨头公司也在参与网络教育市场。互联网教育这块也是投资应关注的方向，或将成投资热点。 电子行业第一名赵晓光：智能手机今年渗透率达到50%之后，换机周期将会起来，在换机的三年，必将是苹果和谷歌强者恒强的阶段，相关供应链继续受益3年。未来5年的趋势是用手机的智能化控制物品，这就是移动物联网。 固定收益研究第一名屈庆：追求利润最大化是银行和保险企业不变的目标，因此高利率环境下，资金流向非标资产，债券地位下降。在没有出台明确监管措施情况下，非标不止，债券需求都难以回升。 房地产行业第1名李品科：今年地产股不如人意，原因是市场担心政策及中长期需求发生变化。现在政策出台，地产行业基本面基本没有什么变化，未来地产行业会迎来一波修复行情。 机械行业第一名邱世梁：未来看好国防、油气、智能、农机和3D打印相关行业股票。防空识别区出来以后，这对中航工业和通信导航是很大的正面的事情，中长期会产生???较大的影响。 电力、煤气及水等公用事业第一名王海旭：14年环保板块走势比较乐观，因并购添彩和政府高度重视。 有色金属行业第一名巨国贤：该行业机会主要来自于稀土、锂、高端加工三个子行业。建议大家多关注内蒙古东部区域，即