和建设投资估算表.ppt

建设项目的财务评价 ;本章要求 熟悉财务评价的概念、目的、内容、程序 掌握财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系 掌握建设投资和流动资金的估算方法 熟悉建设项目经济分析中的计算期 熟悉负债比例与财务杠杆 掌握生产经营期利息的计算 了解财务评价中的税前和税后分析以及评价报表中的价格 了解通货膨胀对财务评价的影响和考虑通货膨胀的财务评价方法 掌握新设项目法人项目财务评价 了解既有法人项目的财务评价方法;本章重点 财务评价内容、基本财务报表与评价指标的关系 建设投资和流动资金估算的方法 负债比例与财务风险 建设期利息和生产经营期利息的计算 新设项目法人项目财务评价 本章难点 建设期利息和生产经营期利息的计算 新设项目法人项目财务评价 既有法人项目的财务评价方法 ;1.财务评价的概念;2.财务评价的目的;3.财务??价的基本步骤;4.财务评价的内容、基本财务报表与评价指标;财务效益与费用估算步骤;项目总投资;建筑安装工程投资;设备及工器具投资;工程建设其他费用;预备费;1.生产规模指数估算法 ;2.资金周转率法： ;3.分项比例估算法： ;【例7-1】某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的7.8%。该项目其他费用估计为800万元，试估算该项目的投资额(调整系数f=1);4.单元指标估算法： ;1. 建筑工程费;某小型水电工程拦河坝工程建筑工程费用估算表 ;安装工程费包括各种机电设备装配和安装工程费用；与设备相连的工作台、梯子及其装设工程费用；附属于被安装设备的管线敷设工程费用；安装设备的绝缘、保温、防腐等工程费用；单体试运转和联动无负荷试运转费用等。 ;(1)国产设备原价的确定 ;进口设备到岸价(CIF)＝离岸价(FOB)＋国外运费 ＋国外运输保险费 国外运费=离岸价×运费率国外运费=单位运价×运量 国外运输保险费=(离岸价+国外运费)×运输保险费率/(1-运输保险费率) 进口设备其他从属费用： 关税=到岸价(CIF) ×人民币外汇牌价×进口关税率 消费税=(到岸价 ×人民币外汇牌价+进口关税)×消费税率/(1-消费税率) 进口环节增值税=(到岸价×人民币外汇牌价+进口关税+消费税) ×增值税率 银行财务费=离岸价(FOB) ×人民币外汇牌价×银行财务费率 外贸手续费=到岸价(CIF) ×人民币外汇牌价×外贸手续费率 海关监管手续费=到岸价(CIF) ×人民币外汇牌价×海关监管手续费率;【例7-2】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1000吨，装运港船上交货价，即离岸价(FOB)为400万美元。其他有关费用参数：国际运费标准为300美元/吨；海上运输保险费率为0.3% ; 中国银行费率为0.5%; 外贸手续费率为1.5% ; 关税税率为22%; 增值税的税率为17%; 消费税率10%，美元的银行牌价为6.8元人民币。对该设备的原价进行估算。; 某建设工程水轮机设备及安装工程估算 ;4. 工程建设其他费用 ;(1)基本预备费＝(建筑安装工程费＋设备及工器具购置费＋工程建设其他费用)×基本预备费率;【例7-3】某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支用，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期利息为1395万元，工程建设其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。 试估算该项目的建设投资。 ;营业收入是指向社会出售商品或提供劳务取得的货币收入，是现金流量表中现金流入的主体。;经营成本涉及产品生产及销售、企业管理过程中的物料、人力和能源的投入费用。经营成本是财务评价中所使用的特定概念，是项目现金流量表中运营期现金流出的主体。其构成和估算可用下式表达：;流动资金;1.扩大指标估算法;2.分项详细估算法;2.分项详细估算法;1.建设期利息的构成;解：建设期各年利息计算如下： ;固定资产; ;折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。 按照国家规定的折旧制度，企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用。;1)固定资产原值—指固定资产的原始价值或重置价值。 2)固定资产净残值＝(估计残值－估计清理费用) 3)固定资产估计使用年限—指固定资产的预期使用年限。 正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗 使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移