商品期货套利方法 [2).doc

商品期货套利方法 商品期货套利主要分为：同行业跨品种套利、同品种跨期套利、不同行业跨品种套利或对冲等。 为什么这个市场大多数人做套利也是亏钱的？只因为一点：大多数对他所做的品种其实真的不了解，而期货市场又是一个放大了杠杆和风险的市场，在一个高风险的市场、不了解的品种上做投资，其后果是必定亏钱的。 从实际操作方面看，套利主要有两种，一种是趋势套利，一种是模型套利，趋势套利者主要参考两个相关合约的强弱表现来决策买强抛弱，理论基础是“价格沿趋势变动”。模型套利者主要参考两个相关合约的历史价差或比值来操作，理论基础是“历史会重演”。趋势套利者只看强弱，看趋势，不考虑价差或者比值，模型套利者只参考历史价差或比值，不关系强弱，两种都有各自的理论基础。但是如果把两者结合起来去分析应该会取得更好的效果。 套利的收益率相对比较稳定，做的比较好的话能达到每年40%----70%的收益，比较适合大资金稳定的操作。 举例1：今年很多投资者在2000元的价差开始做“买棕榈油抛菜籽油1209套利”，只是简单根据历史价差来看2000的价差属于相对高位区判断的，到目前为止，二者价差在3300元以上，如果中间被套一段时间，就是好几百点，那是相当悲剧的。这样做，很明显是对行业最基本的东西没有了解。因为今年油菜籽是大幅减产的、棕榈油是相对增产的。当然，还有更多的其他因素在影响，就不一一列举了。如果对最基本的供需面都没有去了解，就简单根据历史规律去做，往往结局都不好。（做了买棕榈油抛豆油套利、以及买豆油抛豆粕的跟以上的类似） 期货合作 1.本人十年期货经历，曾任私募首席操盘手，有着丰富的期货实战操盘经验，有自己的一套操作系统。 2.前期提供免费操盘信息检验 3.提供历史交割单记录 4.在保证你资金安全的情况下，一个月可以取得20%到35%的收益，只有当您的收益超过了10％的情况下才收费。 5.提供本人实盘账户以供实时查看 6.期货未来的发展空间非常大，但很多投资都没有赚到钱，因为你没 有形成自己的盈利模式和完整操作系统。. 联系 腾讯:3065083312 举例2：7月初豆粕1301和1305合约价差在150-200元左右的时候，我也看到很多的所谓的期货行业著名专家或分析师在公开媒体推荐投资者去做“买豆粕1305抛1301套利”，甚至将二者价差目标位看到0，认为近月合约向远月合约移仓的过程中，远月豆粕价格会补涨。最近几周有很多投资者给我打电话，有几十个，说他们看了谁谁做的财经电视节目，或者报纸、网络上推荐的套利报告才做了该套利，我说靠看报纸、网络去做期货肯定是亏钱的，做套利一定要对相关产业链深入了解才能够做好，而大多数人其实并没有去了解产业最基本的供需，包括很多期货公司的分析师其实也没有去做了解。如果你看到一个期货公司的分析师每天QQ都在线，并且整天在QQ群不停地发很多操作建议，我建议不要去听，因为如果一个人天天聊QQ，他就不会去接触产业，就做不好研究。别告诉我说谁谁在期货行业做了10几年了，经验很丰富，那些都是瞎扯淡，如果没有好好做研究，只能说白混了10几年，我见过太多在期货行业做了10几年的，现在还是天天亏钱，或者还是天天忽悠......好好做5年产业研究和开发，相信水平会远远超过做了20年的技术分析师。技术分析可靠吗？有人觉得可靠，也有人觉得不可靠。我觉得需要去辩证分析、综合考虑。有时候有用、有时候是没用的。如果一个东西人人都会、人人都在用，那这个东西就没有太多价值了。有时候也能看到有人天天用易盛做短线投机性的所谓的套利，在几个点中间来回滚动操作，比如这次的豆粕1-5和大豆1-5价差套利，有时候为了几个点的价差收益，冒着亏损几百个点的风险，最终他为期货公司和交易所做了很大的手续费贡献，然而却还是亏钱了...到目前为止，几乎没见到几个这样操作的人能赚钱的。可能前几年确实有人能这样操作盈利，但是我想说的是，以后这几乎不可能了！ 上周4即7.19日的时候，有大资金刻意去在日内拉升豆粕1305合约，当日大涨了100多点，而当天1209和1301合约都只涨了几十点，M1301-M1305合约价差在400左右。对于了解产业的人来说，这是一个绝佳的操作机会，或给了高位套保点位，或给了继续做大近远月合约价差的机会。但是对于不了解产业以及前期做了豆粕买5抛1被套或刚止损的人来说，又给了他们一次希望，同时也是一个陷阱，到今天收盘M1301-M1305价差为570元，M1209-M1305价差为763，二者价差加起来就是1333元，我记得两周之前我推荐做“买豆粕09、01抛空05组合套利”的时候，总价差在300多元。两周的时间扩大近1000点！做对了就暴利，做错了就杯具