财务管理综合实训汇报 [2).docVIP

PAGE  成绩 徐州工程学院 管理学院 实 习 报 告 实 习 名 称 财务管理综合训练 专 业 财务管理 班 级 10财管2班 学 生 姓 名 学 号 实 习 地 点 校内 指 导 教 师 实习起止时间：13年11月12日至13年11月23日 350114531849  PAGE  PAGE 6 实验项目一 财务管理内容实验答案：（一）流动资产管理 1.现金管理 现金持有方案表 现金持有方案 单位：元项目方案一方案二方案三方案四现金持有量100000000 200000000 250000000 有价证券利率0.10 0.10 0.10 0.10 管理成本80 00080 00080 00080 000短缺成本1 200 000675 000250 0000  现金持有总成本 单位：元项目 方案一方案二方案三方案四资本成本500000020000000管理成本80000800008000080000短缺成本12000006750002500000总成本628000020330000最佳现金持有量表 方案一总成本最低，故四种方案中所方案一。 存货模式下最佳现金持有量最佳现金持有量C1414213.562全年需要现金T100000000有价证券利率R0.1交易成本b1000总成本141421.35622、存货管理 经济批量计算表 经济批量计算表经济批量632.45553全年需要量60000每次订货成本3000单位储存成本900总成本569209.98  3、应收账款管理 运用Excel分析如下： 方案比较 项目　方案A 方案B年赊销额200000220000240000减 现金折扣——2400年赊销净额200000220000237600 变动成本率0.530.530.53 减 变动成本106000116600125928信用成本前收益94000103400111672 机会成本率0.120.120.12减 应收账款机会成本159023321259.28 坏账损失率0.030.040.05 坏账损失6000880011880 收账成本率0.0040.0050.006 收账费用80011001425.6信用成本后收益856109116897107.12 其中应收账款的机会成本的计算如下： 机会成本计算表 年赊销额200000220000240000减 现金折扣——2400年赊销净额200000220000237600平均收账期（天）456030周转次数8612平均余额2500036666.6666719800 变动成本率0.530.530.53维持赊销业务 所需要的资金1325019433.3333310494机会成本率0.120.120.12应收账款机会成本159023321259.28综合以上所述，选择B方案。  （二）投资管理 1、投资项目管理 用EXCEL将这两个方案放在一起进行计算营业现金流量及全部营业现金流量，其中表中现金流量等于营业现金流量加上终结现金流量得出的结果，结果如下： 通过上图的计算可以得出甲方案的净现值=32678元；乙方案的净现值=13804元。可以得出甲的净现值大于乙方案。故甲方案是最优方案，选择甲方案。 2、债券投资管理 ①运用EXCEL计算债券价值如下： 由上表可以看出面值为