抓住机遇_发挥发改委系统的支持和引导作用_推动中小科技型企业的改制上市工作.pptVIP

抓住机遇,发挥发改委系统的支持和引导作用,推动中小科技型企业的改制上市工作;一、资本市场的作用和当前企业上市所面临的历史机遇;３、我国资本市场发展的新制度、新变化为企业上市融资带来了历史性机遇。 一是宏观经济的持续稳定发展，为资本市场提供了广阔的发展空间。 二是股权分置改革已经取得重大进展，资本市场发生了转折性变化。 三是新《公司法》、《证券法》的实施，为企业加快改制上市创造了条件。 ; 四是企业发行上市财务条件与上市预期明朗。 五是股权激励机制得以体现。 六是市场的创新为上市公司提供了灵活、多样的融资手段。 七是全流通条件下，外商投资企业进退无碍，上市最大的顾虑已经消除。 八是本土资本市场优势明显体现。 ;九是多层次资本市场体系建设进一步明确，将拓宽中小企业上市的通道。 ;二、企业上市的条件、程序和关注的问题;2、财务条件 （1）最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元； （2）最近三个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过5000万元； （3）或者最近三个会计年度公司收入累计超过人民币3亿元； （4）发行上市公司最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%； （5）准备发现上市公司最近一期莫财务状况不存在未弥补的亏损； （6）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;（二）企业上市程序 ;（三）五个阶段应做的工作 1、企业改制阶段 （1）确定主承销商及其它中介机构； （2）进行财务审计、资产评估； （3）资产重组、界定产权； （4）国有资产折股和土地置换方案。 2、材料制作阶段 （１）按照《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则——首次公开发习惯股票并上市申请文件》（2006年修订）格式制作申报材料；;2、材料制作阶段 （１）按照《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则——首次公开发习惯股票并上市申请文件》（2006年修订）格式制作申报材料； （２）按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——招股说明书》（2006年修订）格式制作招股说明书。;3、申报审批阶段 （1）申请文件由保荐人保荐并向中国证监会申报 （2）证监会在5个工作日内作出是否受理的决定 （3）相关职能部门对申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核 （4）中国证监会在初审过程中，将征求省政府、国家发改委意见 （5）中国证监会对发行审核作出予以核准或者不予以核准的决定;4、股票发行阶段 （1）自核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票 （2）刊登招股说明书摘要 （3）按发行方案发行 （4）主承销商向公司划转股金，向公司递交股东名单;5、股票上市阶段 （1）上市推荐人编写申请书、上市推荐书 （2）上市申请书、上市推荐书递交交易所 （3）与证交所签订上市合同、办理上市手续 （4）挂牌上市;（四）关注的问题 1、 规范运作 （1）历史沿革清晰 （2）法人治理完善 （3）财务运作规范 （4）关联交易公允 （5）同业竞争禁止 2、持续经营能力 （1）盈利能力 （2）经营管理 （3）抗风险能力 （4）核心竞争力;3、发展前景 （1）行业前景 （2）拓展能力 （3）市场前景 4、募集资金项目 （1）资金投向符合国家政策 （2）符合公司经营目标以及长远发展规划 （3）主要投资项目的经济效益可观 （4）与股本规模一致 （5）固定资产投资、技改投资项目需有立项批文、可行性报告 ;三、在新机遇、新形势面前我们应如何开展工作