一项建经济是复习.docVIP

影响时间价值的因素 1.资金的使用时间。2.资金数量的多少。3.资金投入和回收的特点（前期投入多，负效益大。后期投入多，负效益小。越近时间回收，价值越多。越远回收价值越小）。4.资金周转数速度（资金周转快、次数多，时间价值多）。 影响资金等值的因素 1.资金的多少。2.资金发生的时间长短。3.利率或折现率的大小（利率是关键因素）。 利率的高低取决于 1.社会平均利润率的高低，它是利率的最高界限。2.供求情况。3.风险。4.通货膨胀的影响。5.期限的长短。 利息和利率在工程经济活动中的作用 1.是以信用方式动员和筹集资金的动力（信用方式筹资特点是自愿性）。2.促进投资者加强经济核算，集约使用资金。3.是宏观经济管理的重要杠杆4.金融企业发展的重要条件。 现金流量图 时间轴上的点表示该时间单位末的时点。 现金流量图的现金流量三要素 1.大小2.方向。3.作用点。 终值现值计算 1.一次支付终值，F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)。2.一次支付现值，P=F(1+i)-n=F(P/F,i,n)。3.等额支付系列终值，（年末）F=A=A(F/A,i,n)。（年初）F=A×（1+i）。4.等额支付系列现值，P=A=A(P/A,i,n)。（年初）P=A×（1+i）。 名义利率 =。（?.计息期有效利率。?资金收付周期有效利率） 技术方案现金流量表 （1）基本要素 投资、经营成本、营业收入、税金。(?经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出，或 经营成本=外购原料、燃料及动力费+工资及福利费+加修理费+其他费用。?税金一般属于现金流出 （2）种类 ?投资现金流量表：投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的，他以技术方案建设总投资作为基础，反映技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）现金的流入和流出。通过投资现金流量表克计算技术方案的a.财务内部收益率b.净资产利润率c.静态投资回收期。 ?资本金现金流量表：是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用于计算资本金财务内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案。 ?投资各方现金流量表：分别技术方案的各个投资者的角度出发，以投资者的出资额为计算基础，用以计算技术方案投资各方财务内服收益率。 ④财务计划现金流量表：反映技术方案计算期个年的投资、融资及经营活动的现金流入流出，用以计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。 设备有型磨损与无形磨损 a.有形和无形磨损都引起设备原始价值的贬值。b.遭受有形磨损的设备，在修理之前常常不能工作。遭受无形磨损的设备，物质形态没有磨损，可以使用，但继续使用在经济上是否合算，需要分析研究 设备磨损的补偿方式 ?局部补偿,有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装。 ?局完全补偿，有形无形磨损的完全补偿是更新。 优先考虑更新的设备是 ⑴设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足工艺要求的。 ⑵设备损耗虽然在允许范围之内，但技术落后，能耗高，使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好。 ⑶设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新。 设备更新方案的比选原则 ⑴设备更新分析应站在客观的立场分析问题。 ⑵不考虑沉没成本（沉没成本=设备账面价值-当前市场价值=（设备原值-历年折旧）-当前市场价值）。 ⑶逐年滚到比较。 设备的寿命 ⑴自然寿命，又称物质寿命。 ⑵技术寿命（设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即是设备在市场上维持及价值的时间），也称有效寿命，（技术寿命是由无形磨损决定的，一般比自然寿命短，科学进步越快，技术寿命越短，在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响）。 ⑶经济寿命(指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。设备年平均使用成本=年资产消耗成本+年运行成本。设备经济寿命的计算：N0=。例题：有一台设备，目前实际价值P=8000元，预计残值LN800元，第一年设备运行成本Q=600元，每年设备的劣化增量是均等的，年劣化值λ=300元，求该设备经济寿命。解：=7年）。 设备更新方案的比选 ⑴如旧设备继续使用1年的年平均使用成本低于新设备的年平均使用成本，即：(旧)＜(新)，此时不更新旧设备，继续使用一年。 ⑵当新旧设备方案出现：(旧)＞(新)时，应更新现有设备。 设备租赁与设备购买的优越性 ⑴在资金短缺的情况下既可以用较少的资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐；⑵可获得良好的技术服务；⑶可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业负债状况恶化；⑷可避