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PAGE  PAGE 6 我国商业银行参与PPP模式存在的风险及其控制研究 　　摘 要：今年将是PPP模式（公私合伙制）在我国井喷之年，各地方政府将依靠PPP模式发展地区基础设施项目，这给我国银行业带来了巨大的潜在利润点，但也存在着诸多风险。本文以商业银行为研究对象，研究银行在PPP项目上存在的主要风险并提出针对性的风险防范措施。 　　关键词：PPP；商业银行；风险控制 　　一、PPP模式背景介绍 　　随着中央政府对于地方债的管理越发严格，仅靠公共财政支出难以支持基础设施项目的资金需求。所以在十二届全国人大二次会议上，审议通过了《关于2013年中央和地方预算执行情况与2014年中央和地方预算草案的报告》，该报告首次提出将PPP模式运用到地方基础设施项目中，PPP模式开始进入人们的视线。 　　PPP模式，即由Public-Private-Partnership的首字母缩写组合而成，直译就是公私合伙制，指政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的“全过程”合作关系。 　　现阶段较为流行的PPP运作模式是：政府部门与私人部门共同组建一个特殊目的的公司（SPV），该公司只为特定的项目或者资产而成立，并且负责该项目或资产的流程设计、资金筹集、建造运营等。在特许经营期满后，SPV将会把项目转移给政府部门，在项目转移后，SPV的使命也就结束了。 　　PPP模式所需要的金额巨大，所以此模式必然离不开银行资金的支持。商业银行可以积极参与PPP项目，为项目提供从融资需求到咨询服务等一系列的服务。不但可以获得巨额的收益，还有利于提升银政关系，帮助提高企业的形象。与此同时，PPP项目也会给银行带来各类风险，银行只有认清风险，才能做到有效的风险控制，以确保其能在PPP模式中取得预期的利益。 　　二、银行可开展的业务 　　（一）融资业务 　　PPP项目通常涉及的是地方基础设施建设，这类项目的一个显著特点就是前期投资额巨大，资金需求从几亿到几十亿不等，一般的企业难以满足如此庞大的需求，就给商业银行带来了契机，可以为PPP项目提供融资授信服务。包括项目融资、供应链融资、应收账款融资、票据融资、知识产权???押融资、银团贷款等。此外，银行可以授予项目一定的信用额度，满足其短期的资金需求。银行还可根据自身技术条件，开发PPP项目金融衍生品来丰富其产品线。 　　（二）服务性业务 　　除上述融资业务外，银行还可以为PPP项目提供项目造价咨询、财务顾问、现金管理和外汇管理等一系列服务，利用自身在金融领域的优势，与PPP项目达成全天候的伙伴关系。 　　三、PPP存在风险 　　（一）法律风险 　　由于PPP模式在我国尚处于起步阶段，相关法律保障体制并不健全，很多方面还存在法律的真空和盲点，不能安全有效的保障商业银行对项目的贷款资金。另外，银行主要提供中长期的融资贷款，所以即使事先修订了融资合同，也可能会因为未来新法律新政策的修订，导致现有合同的合法性和有效性受到影响，增加了未来资金流和收益的不确定性和风险性。 　　（二）时间风险 　　PPP模式的一个主要特点就是周期长，项目一般的生命周期可达到20年及以上，银行在评价投资项目时要考虑种种问题，需考虑通货膨胀率、投资回报率、项目经营效率等数。过长的周期增加了这些数据的评定难度。另外，科学技术的发展、社会文化的进步也会对PPP项目的运营效率和收益造成较大的影响，从而增加了商业银行贷款本利回收的风险。 　　（三）操作风险 　　由于PPP模式在国内尚属于起步阶段，目前我国商业银行缺少具有相关经验的专业人才对PPP项目进行评价、资金运营管理和风险识别管理，这严重影响了银行在项目选择及监督P项目运营情况的能力，使银行暴露于风险之下。 　　（四）政治风险 　　政府官员和政府组织决策不当、政府决策层换届导致项目搁浅及可能存在的官僚作风等都可能对PPP模式产生不利的影响，繁琐的政府审批程序会加重项目的时间成本和机会成本。即使项目获批准后，也难以及时根据市场的变化来调整项目的规模和方案，灵活性大打折扣。此外，政府的直接干预也会产生政治风险，这些潜在的因素都会影响到银行的利益。 　　四、PPP项目风险防控措施 　　（一）法律风险防范措施 　　规范融资合同：在制定融资合同前，银行应详细了解整个PPP项目的投资规模、政府支持力度、工程招标状态等一系列信息。明确其法律责任及风险。此外，商业银行应对融资方资质、背景、资金来源等做尽职调查，避免银行参与融资方的违法犯罪行为而受法律责任。必要时商业银行可以要求地方政府为融资方做出担保，降低银行自身风险。 　　修订补充合同：在制定融资合同时，商业银行应制定应对未来可能的法律法规修改的条例。如果未来法律法规改变而导致现有合同失效或存在风险，商业银