股转系统关于主办券商质量评价培训的会议纪要（新三板）－2060302.pdfVIP

全国股转系统关于主办券商执业质量评价的培训会 会议纪要 培训时间：2016 年 3 月 1 日-3 月 2 日 培训地点：金阳大厦二层多功能厅 培训内容： 第一部分 开班致辞（机构投资部总监，吴江） 一、评价体系出台背景及目的 （一）出台背景：1、股转系统监管力度加强，截止目前挂牌公司近 6000 家， 监管风险加大；2、主办券商低级错误频出，“表面上看是操作失误，实际是券商 内部控制混乱”。 （二）出台目的：1、对券商的保护，将出现频率很高的违规情形纳入评价 体系，形成统一规范，以对灰色地带的自律扣点方式替代降低违规的直接扣分； 2、夯实基础，市场正确引导（不仅关注数量，更要关注质量）。 具体来说，主要 是夯实券商、督导企业、服务企业的基础。如对于大股东占用资金问题的治理， “在主板治理多年的情形在新三板死灰复燃”。 （三）股转系统内部审核态度变化 1、“推荐数量作为加分项在股转系统已经淡化；推荐有融资、有并购重组， 有交易的有行为挂牌公司，已成为鼓励。” 2、“股转系统审核过程中少听原因，少听解释，尽量减少自由裁量权。” 二、执业质量评价体系 （一）评价体系的特性：1、（数据统计基础）频率高（截止 2016 年 1 月 1 日，根据 4700 家统计）、2、程度轻（如解限售低级错误频发，券商责任难逃， 一旦报错对后续操作影响大）、3、变动性（将根据反馈等情况通过发通知等形式 进行调整）。 建议关注股转系统网站、BPM 系统、微信平台，即时了解评价体系调整信息。 （二）与证监会的分类评价的关系，1、未来会实现对接，但短期之内不会 （12 个月试点），试运行一段时间（日后，将考虑如提高执业质量好的主办券商 的项目审查效率、据此进行分层、据此进行优先试点等）； 2、创新。 第二部分 评价体系的总体介绍（机构业务部，监管处罚处，陈丽） 一、制定背景 在主办券商制度的建立前提下，拟建立更为温和、覆盖范围更广的评分机制。 监管日趋严格（2015 年，共对 31 家主办券商及 1 家做市商进行自律监管措施）， 券商报送文件低级错误频出（低级简单错误：文字、格式、程序）。 二、制定原则 （一）分步推进 是一个增加评价信息来源，逐步推进的过程。目前以内部信息获取为基础。 （二）奖惩兼顾 （三）以问题为导向 以负面行为作为计分（扣点）的导向。建立负面行为清单。 三、评价体系具体讲解 体系因素的考量 1、加点的考虑因素：系发挥市场导向作用，鼓励主办券商提高质量； 2、月评、年评设置考虑因素：及时提醒、提高执业质量。股转系统不会公 布评分数值。 3、差异化安排：日后各部门制定细则，再行公开； 4、券商对于加分项的追逐：会存在，但是少数。 第三部分 综合管理指标评价方法介绍 一、综合管理评价介绍 二、主办券商处罚的案例梳理 2015 年，共处理 37 项监管措施。包括 31 约谈，3 次警示函（2015 年年底） 等。其中： 1、信息披露违规占大部分，27 件，包括事前审核未发现年报错误；未规范 履行临时报告等 2、股票发行违规，3 件。包括：股东人数超 200 但未经证监会审核即发认购 公告等； 3、申请暂停转让，2 件。包括：错误适用重大资产重组进行盘中停盘；提交 渠道（未使用纸质文件传真机传送文件）不规范等。 4、投资者适当性，3 件。包括：为规范履行投资者适当性规范（合格投资者 适当性未报送成功就提前进行交易【约谈】）；准入标准违规（合格投资者本人不 具