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国际财务管理综述

开篇案例:振华港机外汇套期获5;通过本章的学习,要求理解并掌握;外汇市场是指进行外汇买卖的交易;外汇市场的主要客户是为了商业的;外汇银行是指经过管理当局批准,;外汇经纪人 外汇经纪;外汇市场按照不同的标准,分为不;外汇市场具有三种基本功能:转移;金融衍生品(Derivativ;不同货币之间的兑换称为外汇交易;外汇交易中货币兑换的比率称为外;基本汇率(Basic Rate;按外汇买卖交割时间的长短来区分;按货币本位制度来区分,可分为:;按是否剔除物价变动因素来区分,;按银行买卖外汇的角度来区分,可;按买卖对象不同来区分,可分为:;1.直接标价法(Direct ;2009年4月10日,某国际企;1.套算汇率例2-2 中国铝业;两点套汇也称直接套汇,是利用两;三角套汇也称为间接套汇,是利用;远期外汇交易是指外汇交易双方达;1.直接报价,像即期汇率一样,;远期汇率与即期汇率的关系为: ;与升水、贴水标价方法相同的方法;例2-7 假设一客户欲卖出为;1.“无抛补套利” “无抛补套;例2-8中的“无抛补套利”假定;1. 即期市场投机例2-9 ;一日本投机者在东京外汇市场上得;2.4.1 外汇期货与外汇期;2、外汇期货市场外汇期货市场组;外汇期货交易程序;外汇期货交易规则(1)盯市操作;无标题;3、外汇期货交易与远期外汇合约;4、外汇期货合约的应用套期保值;投机外汇期货的价格是不断变化的;2.4.2 外汇期权与外汇期;(2)执行价格执行价格是指期权;对于公司和银行来说,外汇期权合;在进行损益比较时,首先应计算平;(1)当:即期外汇市场价格≤协;例2—15:东进公司买入3个月;损益计量如下图:;卖方的收益与损失恰与买方相反,;损益计量如下图:;看跌期权赋予买方的权利是在合约;现仍以例2—15东进公司为例,;当即期市场价格1.76美元/;3、外汇期权合约的应用期权合约;(2)不确定性货币金额保值;投机套利;互换是国际企业在对外投资和管理;2.5.1 货币互换1、货币;平行贷款与背对背贷款最大的缺陷;无标题;无标题;1.利率互换的含义利率互换(i;息票互换息票互换是指互换中一方;例2-21 假设A和B两家企;公司的利率结构借款者 信用;基点互换基点互换是指双方按照不;例2-22 假设美国??旗银行;外汇市场是指进行外汇买卖的交易;1、试述外汇市场的参与者结构与;伴随着我国经济的高速运行以及日;上述三价企业期货投机损失的原因;谢谢!

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