出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资模式的论文.docVIP

　　出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资模式的论文 　　 论文 关键词　卖贷；资源换项目；融资模式 　　论文摘要　通过分析出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资模式，结合实例说明该模式的运作方式，指出这种融资模式的可行性和可操作性。 　　 　　 　　在支持国内 企业 “走出去”的过程中，企业能否在日益激烈的国际承包市场竞争中胜出，融资能力已成为关键因素。国际工程的融资模式有别于国内工程项目的融资模式，国际工程的融资模式主要是利用国际 金融 机构贷款、出口信贷(包括优惠出口买方信贷、卖方信贷、买方信贷和对外优惠贷款)等方式的融资模式，本文主要是探讨出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资方式的可行性。 　　对于非洲建筑工程承包市场而言，单纯的出口卖方信贷或买方信贷的融资方式难以满足银行日益 发展 的信贷业务需求。而采用出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资方式，是新形势下融资模式的一种新举措。下面，本文就结合一个具体项目在实际运作过程中说明这种模式的可行性和操作性，从中提出相应的风险措施和建议，供业内人士 参考 。 　　 　　一、项目情况简介 　　 　　该项目位于非洲某国，是一市政工程项目，总里程预计100公里，总投资约4亿美元。资金来源：工程所在国政府出资占总投资15％的预付款，余下85％由承包商在国内融资解决。承包商与当地政府关系良好，工程分三期实施，承包人已完成第一期工程的勘察设计任务，并出版第一期设计施工图纸。.目前正着手进行项目部场地的现场清理，平整等前期准备工作。国内融资主要是承包商向 　　最后一个担保是工程所在国政府向中信保提供的担保。担保的主要内容是：主权与财政税收、资源担保。工程所在国利用资源换项目，但一旦所提供的资源区域(开采后，扣除开采等成本后的收益)无法与工程款相抵时，工程所在国政府必须承诺追加额外矿区作为储备开采条件，如果最终追加的矿区资源还是不足于支付时，工程所在国政府必须承诺利用该国的主权作担保，利用财政税收收入予以补齐差额部分。 　　 　　四、风险与措施 　　 　　对承包商而言，所面临的最大风险是 政治 和安全风险。众所周知，非洲国家大都是政局不稳， 经济 动荡的地区。承包商如何能在约定的时间内完成工程项目的建设任务，这需要承包商具有统领全局、高超的谈判技巧、以及利用各方关系和协调各方关系的能力，同时还要及时与各方交流与互动，特别是与中信保的沟通工作，保持信息畅通，这样才能最大限度地规避风险。 　　对于贷款人而言，主要是做好资金的统筹安排，监控承包人的资金运用，确保承包人专款专用，同时把自身掌握一些有关项目的风险信息传递给承包人，起到告之的义务，协助承包人规避风险。 　　对于中信保而言，主要确保矿产资源有效开采和变现工作，同时做好矿产资源的估值评估工作，确保对方提供的矿产资源价值与工程建设资金相当。加强与承包人的沟通协调工作，及时把有关探矿、采矿情况通报给承包人，以便承包人掌握准确信息，策划应付方案。 　　 　　五　结语 　　 　　本项目融资模式在实际运作时有两条主线同时进行：一条主线是承包人承担工程项目的勘察、设计和施工任务，俗称“设计——施工总承包”；另一条是探矿、开采等资源变现任务。本文限于篇幅不再对资源变现过程中的各种合同担保等关系展开论述，但两条主线都是统领在中信保下面进行运作的，两条主线既相互平行，又相互影响，如果设计施工方面进展过快，资源变现方面过慢，承包人届时就面临工程所在国工程款支付(偿还)能力的风险，毕竟对承包人而言，承包人是垫资施工的，只不过资金是从国内银行借罢了，如果施工进度过慢，工程所在国政府会认为承包人故意拖延施工进度，这样会造成双方关系紧张，同时也造成承包人窝工现象，增加承包人的施工成本。要想妥善解决这个问题，承包人必须做好合同的风险管理工作，协调和处理好各方关系，重点取得