北京东恒会展服务股份有限公司公开转让说明书 （申报稿）.pdf

北京东恒会展服务股份有限公司 Beijing Superb Oriental Exhibition Service Co.,Ltd 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 长春市生态大街 6666 号 二〇一七年四月 北京东恒会展服务股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-II 北京东恒会展服务股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、应收账款回款风险 公司2016年12月31日、2015年12月31日应收账款余额占总资产的比重分别是 67.98%、65.66%，占当期营业收入的比重分别为56.98%、45.80%。尽管主要应 收账款账龄集中在0-6月以内，但如果企业发生大额应收账款不能收回或不能及 时收回的情况，则可能会给公司带来较大的现金流量风险。 二、长期偿债能力风险 报告期内，母公司2016年12月31日、2015年12月31日资产负债率分别为 66.32%、72.29%，且资??负债率水平始终保持在65%以上，资产负债率水平较高， 偿债风险相对较高。 资产负债率处于较高水平，但总体呈下降趋势。公司负债总额中由经营活动 产生的应付账款、应付票据等商业信用负债以及短期借款组成，占各期末负债总 额的比重分别为88.06%、79.13%。如果宏观经济形势发生不利变化或信贷减缩， 同时公司销售回款速度减慢，则可能导致公司正常运营将面临较大资金压力，存 在资产负债率持续较高的风险。 三、核心技术人员流失的风险 作为一家会展视听技术服务型企业，公司在长期的发展中投入大量资源，通 过培训及实践造就了一批优秀的专业技术人员。核心技术人员是公司服务质量和 核心竞争力的保证。随着行业竞争的加剧，行业内其他企业对于人才的竞争也愈 加强烈，公司可能面临核心技术人员的流失风险，一旦核心技术人员流失，公司 在服务的质量上将面临下降的风险，以及公司机密信息被竞争对手获悉后可能对 公司未来市场拓展带来较大的不利影响。 四、部分经营场所房屋产权不完善的风险 1、公司租赁房屋 2011年8月20日，有限公司与北京海润大地科贸有限公司签订《房屋租赁合 1-1-III 北京东恒会展服务股份有限公司 公开转让说明书 同