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外汇交易 一，名词解释（5*4） 1外汇交易 外汇交易就是一国HYPERLINK /view/26698.htm货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，HYPERLINK /view/76750.htm外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 外汇交易是同时买入一对HYPERLINK /view/26698.htm货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 2.银行间外汇市场 银行间外汇市场是指经HYPERLINK /wiki/国家外汇管理局国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的境内HYPERLINK /wiki/金融机构金融机构(包括HYPERLINK /wiki/银行银行、HYPERLINK /wiki/非银行金融机构非银行金融机构和HYPERLINK /wiki/外资金融机构外资金融机构)之间通过HYPERLINK /wiki/中国外汇交易中心中国外汇交易中心进行HYPERLINK /wiki/人民币人民币与HYPERLINK /wiki/外币外币之间的HYPERLINK /wiki/交易市场交易市场。 外汇风险 外汇风险是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。 4外汇交易头寸？ 指银行对HYPERLINK /view/88584.htm客户的HYPERLINK /view/64873.htm外汇交易、不可避免地会发生买入多于卖出或者买卖大致相等的情况。HYPERLINK /view/881904.htm外汇银行在一定时间所持有的外汇差额。 5无本金交割远期外汇交易（NDF） 无本金交割HYPERLINK /view/416500.htm远期外汇交易(non-deliverable forward－NDF )是一种HYPERLINK /view/570389.htm离岸金融HYPERLINK /view/1933059.htm衍生产品，交易双方基于对HYPERLINK /view/387.htm汇率的不同看法，签订HYPERLINK /view/1645323.htm非交割远期交易合约，确定HYPERLINK /view/33922.htm远期汇率、期限和HYPERLINK /view/1578919.htm金额，合约到期时只需将HYPERLINK /view/33922.htm远期汇率与HYPERLINK /view/718441.htm实际汇率的差额进行交割清算，与本金HYPERLINK /view/1578919.htm金额、实际收支毫无关联。产品特点：针对有HYPERLINK /view/37959.htm外汇管制的国家或地区，无需对本金进行交割。 6外汇掉期交易 HYPERLINK /view/9970.htm外汇HYPERLINK /view/168811.htm掉期是交易双方约定以HYPERLINK /view/26698.htm货币A交换一定数量的HYPERLINK /view/26698.htm货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。HYPERLINK /view/9970.htm外汇HYPERLINK /view/168811.htm掉期形式灵活多样，但本质上都是HYPERLINK /view/3587780.htm利率产品。首次换入高HYPERLINK /view/142631.htm利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率HYPERLINK /view/667360.htm水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付HYPERLINK /view/1334737.htm利差的形式反映。 7外汇期权 HYPERLINK /view/918362.htm外汇期权（foreign exchange HYPERLINK /view/2864402.htmoptions）也称为HYPERLINK /view/26698.htm货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定HYPERLINK /view/1102814.htm期权费后，所获得的在未来约定日期或一定HYPERLINK /view/4019.htm时间内，按照规定HYPERLINK /view/387