案例7四川长虹应创新收账款管理案例分析.pptVIP

第三部分:营运资金管理 —四川长虹应收账款管理案例分析 案例背景 案例材料 课堂讨论 案例分析 小组讨论(略);营运资金管理概述;一、营运资金的概念 营运资金（working capital）是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金（gross working capital），是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金（net wording capital） ，是指流动资产减流动负债后的余额。 营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。 ;（一）流动资产;（二）流动负债;二、营运资金的特点;三、营运资金管理的意义;四、营运资金的管理原则;五、 营运资金政策;我们从图中看到，产出量越大，用以维持这一产出量的流动资产所需投资就越多。然而，这一关系不是线性的；流动资产投资随产出增加而减速增加。;然而，从政策Ａ转向政策Ｃ除了增强盈利能力外，还会导致其它后果。显然，政策Ｃ是最冒险的营运资本政策。它强调盈利能力超过了变现能力。简而言之，现在我们可以作出如下推广：;流动资产包括永久性流动资产和临时性流动资产。永久性流动资产是用来满足长期最低需求的那一部分流动资产；临时性流动资产是随季节需求变动而变动的那一部分流动资产。下图说明了一段时期内公司对流动资