中国商业银行声誉风险影响因素的实证分析.PDFVIP

第３２卷第５期 重庆工商大学学报（自然科学版） ２０１５年５月 Ｖｏｌ３２　 ＮＯ．５　 　 　 　 　 　 　 　 Ｊ Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｕｎｉｖ（Ｎａｔ Ｓｃｉ Ｅｄ）　 　 　 　 　 　 　 　 Ｍａｙ．２０１５ － ｄｏｉ：１０．１６０５５／ ｊ．ｉｓｓｎ．１６７２ ０５８Ｘ．２０１５．０００５．０１６ 中国商业银行声誉风险影响因素的实证分析 ———基于中国工商银行 李 海 燕 （重庆工商大学 财政金融学院，重庆４０００６７） 　 　 摘　 要：声誉风险是商业银行八大风险之一，银行业务的开展高度依赖于声誉，因此声誉风险的大小关 系着银行经营的好坏．以中国工商银行为例，运用ＯＬＳ 回归分析，从盈利能力、员工年均工资、股利支付率、机 构数量以及流动性比例等方面对银行的声誉进行度量分析，找出影响商业银行声誉风险的因素，并给出了 相关的政策建议． 关键词：中国工商银行；声誉风险；ＯＬＳ 回归 － － － 中图分类号：Ｆ２２４　 　 　 文献标志码：Ａ　 　 　 文章编号：１６７２ ０５８Ｘ（２０１５）０５ ００５５ ０５ 声誉是一个企业在发展过程中日积月累建立起来的，它代表了社会大众对于企业的认知度和认可度．商 业银行是金融领域的服务业，从新制度经济学上来讲，声誉作为银行的一项专用性资产，对于商业银行的交 易保证和价值实现具有重要作用．２００８年大危机的爆发使得各国银行业对声誉有了切肤之痛，对声誉风险 的重要性有了更为直观和深刻的认识，声誉风险管理被普遍纳入全面风险管理之中．在２００９年８月２５ 日， ［１］ 我国银监会发布了《商业银行声誉风险管理指引》，在该指引中，对声誉风险第一次给出了明确的定义 ．该 指引能够给我国商业银行的风险管理提供一个有效的引导，并完善商业银行的全面风险管理体系．银监会对 于声誉风险的管理将会持续、审慎地加强，这有助于商业银行声誉风险管理意识的加强和风险控制能力的 提高，让银行业达到健康稳定的发展目标． 我国银行业在２００３年开始实施股份制改革，商业银行通过财务重组改造公司的治理结构并上市，逐步 实现了业绩的最大化．我国的商业银行从 １９８３年才开始起步，时间较短，基础也比较薄弱，因此在风险管理 理念、方法、体系、技术等方面与国外的先进银行之间存在着较大的差距．目前，国内商业银行在信用风险、流 动性风险、市场风险等方面的关注较多，但对于声誉风险的管理较为薄弱． １　 文献回顾 国外对于企业声誉的研究较早，在２００多年前亚当 ·斯密就提到了声誉的重要性，认为声誉机制能够保 ［２］ 证契约的顺利实施．Ｄｉａｍｏｎｄ （１９８９） 研究了美国债券市场的利率以及股价的波动，发现商业银行的声誉对 ［３］ － － 其有影响作用．Ｄｉａｍｏｎｄ和Ｄｙｂｖｉｇ（１９８３） 提出著名的Ｄ Ｄ模型，Ｄ Ｄ模型认为由于声誉的变坏，使储户对 银行经营缺乏安全感，从而产生储户提前支取存储在银行的资金的情况，产生银行挤兑．国际监管部门对商 业银行声誉风险的认识也越来越深入．１９９７ 年《巴塞尔协议Ⅱ》中声誉风险成为了市场约束的重要组成部 分．２００９ 年 １月，巴塞尔委员会新资本协议征求意见稿中，声誉风险被列为第二支柱，成为商业银行的八大 风险之一．声誉风险应当纳入到商业银行的风险管理之中，并应适当涵盖在内部资本充足率和流动性应急预 案中．美国、英国等金融监管部门以及我国香港特别行政区金管局都把声誉风险作为监管的重要内容． 我国学者对于声誉的研究相对国外要晚，对商业银行声誉风险的重要性、影响因素、度量以及管理都有