转股说明总结体会.docVIP

总结体会 首先，公开转让说明书在目录之前都会有一个重大事项提醒，这点和上市公司财务报告类似，不过新三板的企业面临的风险更加多样化，其中技术更新换代，核心人才流失以及公司治理结构方面的风险尤为突出，这些风险正是高科技的创新的中小企业成长中必然会面临的。 正文部分第一节是介绍公司的基本情况，这个部分会对公司的基本信息做比较详细的描述，同时会载明股份挂牌情况，企业股权结构，组织结构等信息，初步描绘出企业的大体状况，而股权结构是披露的重点。 第二节披露公司的业务，上新三板的企业主营业务都很突出。说明书中会着重描述与企业相关的关键资源要素，特别是核心设备，相关技术人员以及专利技术等知识产权，这些正是高新技术企业的优势所在，也是投资者关注的焦点。 第三部分会描述公司的治理结构，由于新三板企业为中小发展型，所以公司治理结构有待完善，说明书中会详细载明投资者所关注的关联方交易，重大担保和重大投资等关键性信息，这些信息通常和公司财务风险经营风险有紧密联系。 第四部分是比较详尽披露了公司的财务信息，这一块和财务报告基本一致，披露企业关键财务数据，并对重要资产变动，债项情况，关联方以及风险因素等方面进行了分析，对深入了解该公司的财务状况，经营成果和现金流量提供了保证。 第五部分有关声明相当于对前四部分信息真实性合法性的第三方认证。包括券商声明，会计师事务所声明，申请挂牌公司的律师声明以及资产评估机构声明。券商负责说明书的整体审核，会计师事务所与资产评估机构对于企业财务信息，相关资产价值信息获取认证，最后申请公司的律师对申请挂牌行为的合法性提供声明。 说明书整体逻辑清晰，结构比较严谨。目录前的重大事项提醒既是公司的风险意识也是对投资者负责；第一部分是总领性章节，概括性的描述了公司的基本情况，为投资者提供初步认知；第二到四章分别从公司业务，公司治理和公司财务三个方面详尽载明了公司的情况，这三部分目的不仅是表明企业具备上新三板资格，更是为投资者提供重要公司信息；第五章节明确了该公开转让股份行???相关信息的真实性和合法性。 总的来看，中小企业的公开转让说明书，性质上和上市公司的招股说明书类似，感觉上是扩展版的上市公司财务报告，转让说明书根本目的在于定向募集资金，所以基本着眼点依然是信息披露，而对于中小企业，投资者很关注企业未来发展情况，所以说明书中并不是强调盈利和低风险，更多的是详细披露企业的专利技术、核心产品以及技术的发展前景，这些正是高新技术企业未来高速发展的保障，也是投资者愿意注资此类中小企业的重要原因。