市场监管建议通告CME（芝加哥商品交易所）、CBOT（芝.PDF

此为所附《市场规范建议通告》(Market Regulation AdvisoryNotice)(“MRAN”)英文原文之 译本;正式文本为MRAN英文版。尽管我们已尽合理努力提供准确翻译,但若对MRAN译本 所提供信息有任何疑问,请查阅MRAN英文版。任何由于翻译造成之差异或分歧不具约束力 且无法律效力。 市场监管建议通告 CME(芝加哥商品交易所)、CBOT(芝加哥期货交 交易所 易)、NYMEX(纽约商品交易所)和COMEX(纽约金属 交易所) 主题 执行前沟通 规则参考 规则539 建议日期 2016年8月16日 建议编号 芝商所RA1611-5R 生效日期 2016年9月12日 本经修订的建议通告取代今天早些时候发布的芝商所市场监管建议通告RA1611-5。其发 布是为了修改与某些谷类和油籽类期权被禁止参与执行前沟通的时间框架有关的印刷错误。 具体而言，除CBOT EU小麦期权外，在Globex交易的所有CBOT谷类和油籽类期权的执 行前沟通在每个交易日上午7:45（美国中部时间）至下午7:00（美国中部时间）仍将被禁 止。 本市场监管建议通告于2016年9月12日（交易日周一）生效，且待各相关CFTC监管审查 期期间后，将取代2016年6月24日发布的芝商所市场监管建议通告RA1608-5。其依据为 2016年9月12日（交易日周一）于2016年9月11日周天推出的CBOT EU小麦期货和期权发 布。 待各相关CFTC监管审查期间后，且自交易日2016年9月12日开始，CBOT EU小麦期货的 执行前沟通根据G-Cross协议将被允许在CME Globex（“Globex”）进行交易。此外， CBOT EU小麦期权的执行前沟通根据R-Cross协议将始终被允许在Globex进行交易。 在Globex进行交易的所有其他CBOT谷类和油籽类期货的执行前沟通仍将被禁止。在 Globex进行交易的所有其他CBOT谷类和油籽类期权的执行前沟通在每个交易日上午7:45 （美国中部时间）至下午7：00（美国中部时间）仍将被禁止。 合格产品和相关交叉协议的完整列表可通过以下链接找到： /rulebook/files/rule-539-c-crossing-protocols.xlsx 1. 执行前沟通概述 执行前沟通的定义为市场参与方之间在订单向市场公开之前为辨别对执行某交易的兴趣度 所进行的沟通。涉及市场规模、方向、订单价格或未来潜在订单的沟通均为执行前沟通。 在交易大厅执行的交易禁止进行执行前沟通,除了按照CME规则549(“大订单执行交易- (“LOX 订单”))执行的CME标普期货期权交易以外。 CME、NYMEX和COMEX产品 在Globex上交易的所有CME、NYMEX和COMEX期货与期权产品允许进行执行前沟通。 CBOT产品 除CBOT EU小麦期货和期权外，以下将禁止进行执行前沟通: ?CBOT谷类和油籽类期货始终禁止; CBOT谷类和油籽类期权在每个交易日上午7:45（美国中部时间）至下午7:00（美国中部 时间）之间禁止。 所有其他CBOT期货、期权和掉期产品始终允许进行执行前沟通，包括CBOT EU小麦期货 和期权。 2. Globex允许执行前沟通的一般条件 在准予进行执行前沟通的产品中,必须先得到执行交易其利方的事先同意,才可进行执行前 沟通。 准予进行执行前沟通的各方只许根据规则的规定促进交易的执行,而不可公开交易细节,也 不可下单以从中谋取利益。 允许进行执行前沟通的所有交易须按照规则539.C的要求执行。 3. Globex上的执行前沟通交叉协议 特定产品的允许协议列于交叉协议表中,同时亦载于本建议通告第4节。 市场参与方必须确保由允许执行沟通产生的Globex订单输入为特定