2016财务分析报告的撰写.ppt

财务分析报告的撰写;;;;;;;;;; 偿债能力指标;１、该公司报告期内较05、04年变化较大，流动比和速动比都有所上升且高于电力公用事业的行业平均值5倍，偿债风险降低 ２、该公司资产负债率长期保持在30-45％之间，属于中等水平，说明公司不仅通过权益筹资，还举债经营。资产负债率由上年的43.52 %下降到40.39 %。主要原因是公司提前归还银团贷款 10 亿元所致。公司 2006年度经营活动现金流量净额达到 经营活动产生的现金流量净额49.9亿元，资金流充沛；同时，公司资信情况良好，随着公司2006 年 9 月发行规模 10 亿元、期限 365 天的第二期短期融资债券。公司的偿债风险不大。 ３、该公司现金流动负债比06年较05、04年大幅下降，说明公司的偿债能力有所下降，同时却高于行业平均水平，债权人权益的现金保障程度高于行业平均水平。;13;四、结论 １、**公司的盈利能力、偿债能力和成???能力在行业中处于领先地位，显示出**公司作为**行业的龙头企业的风范。 ２、在资产营运能力方面,特别是期间费用控制方面有了较大的改进。 ３、公司财务上最明显的特点是财务指标比较稳定，属于稳健型企业。 4、公司特有大量的上市公司股权，其中建行H股16亿，国航3500万股，工行11217.9万股，交行3500万股等九家公司股份，原始投资成本32亿元。潜在投资收益对公司财务能力影响很大。;;