金融理财(第四讲3).ppt

投 资 规 划;内容;工薪收入;2000年第3季度美国居民金融资产分布图(Robert Shiller);金融资产/生息资产品种介绍;银行理财产品;银 行 存 款 利 率;银 行 贷 款 利 率;定期储蓄;教育储蓄;信用卡(Credit Card) ;信用卡的特点;信用卡;创业贷款;申请创业贷款的基本条件 ;（三） 结算账户 贷款申请人必须在所贷款银行开立结算账户，营业收入要经过银行结算。而且贷款用途符合国家有关法律和本行信贷政策规定，不允许用于股本权益性等其他投机性投资项目。 （四） 贷款担保 贷款申请人需要提供一定的担保，包括房产抵押、存单质押以及第三方担保三种形式，另外尽可能提供一些自己的信用状况、还款能力以及贷款投资方面的信息给银行，这样会增加贷款诚信度，以便于顺利地获得贷款。 ;信用贷款;质押贷款 ;银行理财产品;银行人民币产品;银行人民币产品的特点;选购人民币理财产品注意事项;“中信理财宝”一期1年（5万元起）;稳得利第二期1年（10万元起）;银行外币类理财产品;外币理财产品 的分类;举例;债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。 QDII型——所谓QDII，即合格的境内投资机构，取得代客境外理财业务资格的商业银行。 QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。;对现有银行理财产品的简要评述;你认为在银行出售的理财产品的高收益是否可靠? （网易财经调查）;银行理财产品的尴尬;保本让收益大打折扣;在上述的黄金挂钩产品中，银行将这1亿美元分成固定收益和风险资产两部分。固定收益部分是要保证这笔钱到期时还是1亿美元，本金不会少，所以固定收益部分钱将会购买风险小、回报稳定的金融产品，例如买美元国债，或者做同业拆借等着拿利息；风险资产部分就是用来博收益的钱，比如投资高风险、高收益的黄金衍生品交易，而产品宣传单中令人心动的预期最高收益率就全靠这部分投资的表现。黄金价格也许在一个月内上升10％，但因为1亿美元中只有十分之一的钱用来购买黄金衍生品，致使每位产品投资者能分享到的黄金上涨的收益大打折扣。 ;银行的盈利点事先提走;目前，很多中资银行没有产品设计和国际投资的能力，我们看到的很多产品都是从其他银行购买来的，A银行销售的理财产品有可能是从B银行买来的现成货，也可能B银行只是中间商，这款产品其实是C银行设计和负责投资的。A银行只要能保证自己的收益，不会介意自己是否为真正的操盘手。因此，国际金融衍生品市场上才有批发商、零售商、一级市场价、二级市场价等不同的角色。如果投资者单纯从合约字面上分析银行的投资行为，会产生错误的认识。 ;挂钩不等于真正参与投资;比如，一款理财产品回报率与伦敦同业拆借利率挂钩，并不代表着银行要把理财资金在国际市场拆放出去，因为建立在伦敦同业拆借利率基础上的金融衍生品非常多，银行买的只是相关的衍生品。此外，保本操作和银行“提成”也加大了实际收益率与挂钩工具涨幅之间的差距。所以，如果投资者简单地理解为交易行为，就可能对收益率表现不够满意。 ;获利条件很苛刻;银行理财产品噱头案例 ;别被银行的宣传忽悠;选购银行理财产品的注意事项;第二，要确定资金流动需求 首先,要确定资金流动需求，风险偏好和最低保证收益。 其次是选择比较熟悉的投资领域 最后,应该注意外汇理财产品中的一些细节问题;选购银行理财产品应注意的关键词 ;保本承诺 为了适应大多数客户的需求，目前中外资银行的理财产品都是保本型的，也就是说，投资期限结束后，肯定保证你的本金不受损失。银行如何实现保本承诺的呢？就是拿绝大部分资金去投国债等固定收益债券。投资境内的，就是购买我们的国债或者国库券，与境外市场挂钩的，就是投资美国的长期国债等产品，这些都是无风险的投资。银行会用多少钱来做呢？比如一年期的保本挂钩产品，资金额是100元，美国的长期国债年收益率在5.2％左右，银行会拿出差不多95元钱来购买，保证在一年之后变成100元来保本，其他的5元钱做有风险的投资，去赌一个高收益。最后，这5元投资赚来的钱最终除以100，就是给客户的预期收益。 保本产品的实质有两个，一个是绝大部分资金在保证本金安全，真正