C16007股指期货交易策略介绍答案讲述.docx

一、单项选择题1. 以下哪一项不是利用股票完全复制现货指数的优势？（ ）A. 流动性好B. 冲击成本低C. 跟踪误差小D. 交易成本低您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 以下计算最优套保比例的方法中，最简单的是（ ）。A. OLSB. VARC. ECMD. 以上答案都不是您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 假设2015年7月16日，IF1508的价格为3580点，IF1507的价格为3800点，IF1507距离到期日还有2天，投资者认为这两个合约的价差不合理，并且预计价差有可能在7月合约到期前收敛至0，那么该投资者应该进行以下哪一项操作？（ ）A. 做多IF1507B. 做多IF1508C. 做多IF1507、做空IF1508D. 做多IF1508、做空IF1507您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 计算股指期货无风险套利区间需要考虑的成本有（ ）。A. 交易成本B. 资金成本C. 冲击成本D. 融券成本您的答案：C,D,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 目前我国已经上市的股指期货品种有（ ）。A. 上证50股指期货B. 中证500股指期货C. 深证100股指期货D. 沪深300股指期货您的答案：D,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 已持有股票组合或预期将持有股票组合的投资者，为了防止股票组合下跌的系统性风险，从而卖出股指期货，通常这样的操作称为（ ）。A. 多头套保B. 空头套保C. 买入套保D. 卖出套保您的答案：A,C题目分数：10此题得分：0.0批注：三、判断题7. 股指期货持有成本定价模型的前提条件是，假设没有税收和交易成本。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 系统性风险可以通过分散投资加以规避；而非系统性风险必须通过股指期货进行套期保值加以规避。（ ）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 股指期货远月合约的流动性要强于近月合约。（ ）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 股指期货采用的是实物交割制度。（ ）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：90.0  一、单项选择题1. 套期保值模型中，风险最小化模型是指（ ）。A. 套期保值比例为1B. 投资者追求套期保值结束时风险最小化C. 投资者追求套期保值结束时财富的期望效用最大化D. 期货和现货头寸相反，市值相等您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 以下哪一项不是利用股票完全复制现货指数的优势？（ ）A. 流动性好B. 冲击成本低C. 跟踪误差小D. 交易成本低您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 以下计算最优套保比例的方法中，最简单的是（ ）。A. OLSB. VARC. ECMD. 以上答案都不是您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 计算股指期货无风险套利区间需要考虑的成本有（ ）。A. 交易成本B. 资金成本C. 冲击成本D. 融券成本您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：0.0批注：5. 2015年6月8日，上证50指数为3100点，IH1506为3250点，IH1506离到期日还有12天，投资者可以进行以下哪些操作？（ ）A. 正向期现套利股指期货远月合约的流动性要强于近月合约C. 反向期现套利D. 卖出现货、买入期货您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 已持有股票组合或预期将持有股票组合的投资者，为了防止股票组合下跌的系统性风险，从而卖出股指期货，通常这样的操作称为（ ）。A. 多头套保B. 空头套保C. 买入套保D. 卖出套保您的答案：D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 股指期货持有成本定价模型的前提条件是，假设没有税收和交易成本。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 系统性??险可以通过分散投资加以规避；而非系统性风险必须通过股指期货进行套期保值加以规避。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：9. 股指期货远月合约的