商业票据 说明.docx

票据融资 票据融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过票据贴现的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。 票据融资 - 融资优点 票据融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。对 HYPERLINK /sowiki/%E4%B8%AD%E5%9B%BD?prd=content_doc_search \o 中国 中国众多的中小企业来说，在 HYPERLINK /sowiki/%E6%99%AE%E9%80%9A%E8%B4%B7%E6%AC%BE?prd=content_doc_search \o 普通贷款 普通贷款中往往因为资本金规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，票据贴现无需担保、不受资产规模限制的特性对他们来说就更为适用。 票据贴现的另外一个优势就是 HYPERLINK javascript:linkredwin(%E5%88%A9%E7%8E%87%E4%BD%8E); \o 利率低 利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，是受广大中小企业欢迎的一项银行业务。贴现利率在人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，融资成本下降了，企业利用贷款获得的利润自然就高了。 票据融资 - 产生原因 根据 HYPERLINK /sowiki/%E3%80%8A%E4%B8%AD%E5%8D%8E%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%85%B1%E5%92%8C%E5%9B%BD%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%B3%95%E3%80%8B?prd=content_doc_search \o 《中华人民共和国票据法》 《中华人民共和国票据法》及 HYPERLINK javascript:linkredwin(%E3%80%8A%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%AE%9E%E6%96%BD%E5%8A%9E%E6%B3%95%E3%80%8B); \o 《票据管理实施办法》 《票据管理实施办法》?、 HYPERLINK javascript:linkredwin(%E3%80%8A%E6%94%AF%E4%BB%98%E7%BB%93%E7%AE%97%E5%8A%9E%E6%B3%95%E3%80%8B); \o 《支付结算办法》 《支付结算办法》?、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，中国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在，不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务，还陆续诞生了为数不少的专门提供票据融资中介服务的公司（“票据掮客”）。 正常情况下，票据融资会在 HYPERLINK /sowiki/%E9%93%B6%E8%A1%8C?prd=content_doc_search \o 银行 银行和 HYPERLINK /sowiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A?prd=content_doc_search \o 企业 企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费（根据 HYPERLINK javascript:linkredwin(%E3%80%8A%E6%94%AF%E4%BB%98%E7%BB%93%E7%AE%9