中国石油A股IPO案赖凝分析.pptVIP

中国石油A股IPO案例分析;A股发行市场推介程序概述;总体框架;发行人——中国石油;IPO-总体程序;选聘中介机构;选聘中介机构 各中介机构及其职责：;尽职调查;“亚洲最赚钱的公司”;尽职调查——重要财务会计信息;尽职调查——重要财务会计信息;尽职调查——重要财务会计信息;尽职调查——重要财务会计信息;尽职调查——重要财务会计信息;尽职调查——重要财务会计信息;尽职调查——重要财务会计信息;;;尽职调查——募集资金的用途;改制重组;改制重组;申请与核准;中国石油A股IPO大事记;;IPO定价;IPO定价;设定发行价格区间的主要考虑因素;实现发行最优定价;IPO定价——估值方法;发行价格区间;; 本次发行的基本情况; 本次发行的基本情况; 本次发行的基本情况;;影响发行价因素;影响发行价因素;影响发行价的因素;（4）由于中国石油H股上市股数占总股本比例大大超过A股，因此，其A股发行价格及首日涨幅必然将更多地参考其港股价格势。（境外上市H股共有210.99亿股，占总股本的11.79%；A股发行数只占其总股本的2.18%。） （5）中国石油已经开始转变产业结构，开始向乙烯、炼制等下游产业转移。由此，其未来业绩可期。分析师认为上市后这会进一步促进公司的盈利情况。;（6）国际上大石油公司的市盈率很低，其主要原因是受本国保护资源以及限制开采政策所限。因此，国际上通行的相对估值法不符合中国国情。因此极大可能参考H股表现来预估其A股表现。;一泻千里;反思;反思;反思;反思;反思