互联网金融监管思路素材.docVIP

互联网跨界金融是未来新金融发展的重要方向，互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术为客户提供服务的新型金融业务模式，既包括传统金融机构通过利用互联网开展的金融业务，也包括互联网企业利用互联网技术开展的跨界金融业务。目前，通过不断的探索和试错，全世界在互联网金融领域已经形成了一个初步的监管框架。首先，对第三方支付有一个牌照的概念；第二，以网络形式存在、不依托物理网点的银行、券商、保险公司、小贷公司（比如阿里小贷），传统的金融监管仍然适用；第三，对金融产品的网络销售的监管；第四，互联网货币监管目前在美国、德国已经开始进行，对比特币的监管也已经出台了一套办法；第五，众筹监管的核心是对投资人数的限制，如美国的JOBS法案。 重视和扶持互联网金融。2012 年英商业、创新和技能部出台《增加企业融资来源》报告，提出要大力推动人人贷等金融创新，增加企业融资来源，并将其列入财政部“企业金融伙伴计划”。2013 年英财政部选择通过人人贷平台向英中小企业发放 2000 万英镑贷款。我国的互联网金融处于粗放式发展阶段，政府介入较少，也没有相应的支持措施，但随着其发展速度的规模的不断扩大，互联网金融越来越受到政府的关注。 互联网金融发展的征信体系齐备。信用是金融发展的重中之重，互联网金融对信用的要求尤其高。据 2005 年创立的全球首家人人贷公司 Zopa 介绍，目前英国互联网金融圈的征信体系以三家公司为主体架构，完全市场化运作，其数据系统庞大、可靠、专业。互联网金融公司通过较小成本即可购买客户信用信息。目前，Zopa 通过该体系对贷款人信用设和把关，拒贷率高达 80%,有效避免了商业欺诈等风险。该公司成立 8 年来，贷款坏账率不到 1%。我国互联网金融发展的重中之重就是征信体系的支持。当前互联网金融对于客户信用等级的考核评定机制尚不完善，一定程度上仍然依赖于银行信息，信用评定制度的不完善无疑加大了网络融资的风险。 作为一种新的金融模式，互联网金融对优化金融资源配置、促进实体经济发展、支持经济转型升级具有积极作用。我们宜结合自身国情，充分借鉴国际相关经验和做法，重视并推动该领域健康有序发展。通过以上对英国互联网金融发展的分析，我们可以得出以下经验借鉴： 一、加大政府扶持力度，树立明确政策导向，为其发展提供空间。政府应加强规范引导，既从全社会层面加快推进征信体系建设，又从行业层面推动龙头企业倡导并践行自律，确立规范操作的标杆。据悉，北京和上海已经成立了类似的自律组织，但权威性尚待观察。 二、尽快完善互联网金融风险防范的法律法规，明确市场准入、资金流动与退出方面的规则，建立统一标准的互联网金融交易监管体系，同时借鉴国外互联网金融立法的规范，完善对消费者隐私保护、电子合同的合法性以及交易证据确认等方面的规定，最终营造权责分明、法理明确的互联网金融市场。 三、打破分业监管模式，促进部门间协作监管。互联网金融交易的业务范围不断扩大，分业监管的模式无法对互联网金融的综合业务实施有效监管，不仅会造成重复监管，而且各部门间的信息协调问题也会影响到监管效果。应协调分业与混合两种监管模式，促进银证保监管机构的合作，实现对互联网金融风险的综合监管。 四、协调创新与监管。应坚持原则性监管，即防范风险的过度聚集，同时又要加大互联网金融创新的扶持力度。既着手完善相关规章制度，预备纠偏纠错手段，谨防重大风险，又掌握好监管尺度，避免行政管控过早、过严，限制行业发展。 五、 注重保护消费者利益。消费者在权益的分配方面处于弱势地位，是互联网金融的风险承受载体之一，更是市场得以运行的基础，因而，监管者应格外注重对消费者权益的保护，维持金融市场的信心。 一是互联网监管应该是以鼓励、规范互联网金融长期可持续发展作为基础原则，鼓励发展与风险防范相结合。互联网金融的发展适应了构建多元化融资体系、多层次资本市场和完善金融市场体系的发展趋势，互联网金融在提高居民和企业存量资金配置效率、促进直接融资体系的发展以及促进传统金融创新发展等具有推动作用。从监管上，鼓励互联网金融发展，同时引导市场主体防范技术风险、法律风险和金融风险，加强消费者保护和信息披露，是较为合理的举措。通过发展互联网金融，建立和完善多层次金融市场和多元化融资体系，是满足经济发展和转型中的多元化融资需求和居民企业多元化、便捷化和低价化的金融服务需求的必然趋势。 二是互联网金融监管在防范互联网金融自身的特定风险之外，更要防范互联网金融对传统金融体系的风险外溢效应，守住不发生区域性和系统性风险的底线。互联网金融自身存在操作风险、技术风险、法律风险以及监管失效等风险，需要监管机构出台相应的政策措施加以防范，杜绝监管漏洞和监管失败。虽然，互联网金融从总量上仍然是金融体系的一个小部分，但是，其风险的内在关联性和空间传染性很强，将