股市周期性波动对房地产市场量、价影响.PDFVIP

股市周期性波动对房地产市场量、价影响 城市选取 一线样本城市 北京、上海、广州、深圳 二线城市样本 重庆、天津、成都、武汉、西安、合肥、杭州、南京、南昌、苏州、长沙、厦门、青岛、福州 三、四线城市样本 徐州、惠州、三明、焦作、龙岩、湛江、蚌埠、芜湖、温州、东营、莆田、舟山、江阴、运城、南平 2 股市周期性波动对不同能级城市商品 住宅成交面积及均价影响 3 股市与房地产市场相互影响-模型建立 模型的建立采取4个步骤：1.对基础数据进行预处理； 2.对模型滞后期进行选择； 3.对VAR 模型稳定性进行判断；4.做Granger非因果检验 基础数据预处理 VAR模型滞后期选择 VAR模型稳定性判断 Granger非因果性检验 通过F、LR统计量、赤池、 我们所选取的重点城市中， 对于VAR(1) ， 如果由y 和x 滞后值所决定 t t 施瓦茨及Hannan-Quinn信 商品住宅成交面积及均价为 Y = c + Π Y + u 的y 的条件分布与仅由y 滞 t 1 t -1 t t t 息准则函数罗列出直至最大 2014年1月至2016年1月的 模型稳定的条件是特征方程 后值所决定的条件分布相同， 滞后阶数的各种信息标准， 月度数据，为了消除商品住 |Π -λ I | =0 的全部根倒数 即ƒ( y | y , …, x , …) = 1 t t -1 t -1 根据样本数量确定滞后阶数。 宅月度成交数据的季节性影 值都在单位圆之内，所以首 ƒ( y | y , …) t t -1 （由于VAR模型中通常没有 响，我们将月度商品住宅成