风险管理(第九章：风险估计)题库.ppt

风险管理（第九章：风险估计）;;主要内容：;第一节：风险估计概述;风险估计;风险估计;风险估计与概率;客观概率 主观概率 合成概率 项目风险估计与概率分布 （离散分布、等概率分布、泊松分布、二项分布、正态分布、对数分布等） ;客观概率（objective probability ）;主观概率（subjective probability ）;举例：;主客观概率比较;主客观概率比较（举例）;下次抛硬币出现正面的概率是１／２ ?客观：这种说法不对，不重复试验就谈不上概率； 主观：下次出现正、反是等可能的。但是他不是说硬币本身是公正的，它可能会有偏差，就他现有知识而言，没有理由预言一面出现的可能会大于另一面，但多次抛掷的观察结果可以改变他的信念； 合成：下次抛硬币出现正面还是反面不能确定，但知道： 要么是正面，要么是反面。 ;风险估计的计量标准;;风险估计与效用;效用曲线;案例：从春晚看边际效应递减规律;第二节： 风险估计过程;风险估计过程目标;风险估计过程活动;风险估计的原则;第三节：风险估计方法;风险估计涉及3方面;风险估计方法理论基础;一、确定型风险估计;盈亏平衡法;盈亏平衡法假设条件;线性盈亏平衡分析;图标法——盈亏平衡图;解析法——求解方程;实际分析中，应对税金 r 加以考虑;习题1：;非线性盈亏平衡分析;习题2：;习题3：;习题 4[单选];习题5（单选）：;习题6（多选）;盈亏平衡分析法应用;习题7：设备生产能力扩大决策;习题8：提高产品销售价格决策;习题9：压缩固定成本总额决策 ;敏感性分析;敏感性分析主要目的;敏感性分析步骤;分类：;单因素敏感性分析操作步骤;习题10（单选）：;习题11（单选）;习题12（单选）;习题13（多选）;习题14（多选）; 盈亏平衡分析、敏感性分析都没有考虑参数变化的概率。因此，这两种分析方法虽然可以回答哪些参数变化或者假设对项目风险影响大，但不能回答哪些参数变化或者假设最有可能发生变化以及这种变化的概率，这是它们在风险估计方面的不足。;二、不确定型风险估计;不确定型决策方法分类;“好中求好”决策方法概念;“好中求好”决策方法的一般步骤为：; 设某一决策问题有 个行动方案 , 个自然状态 ，损益值 则“好中求好”的决策矩阵表为： ; “好中求好”的决策矩阵表 ; （4）求出每一方案在各自然状态下的最大 损益值： 将其填写在决策矩阵表的最后一列。; （5）取 中的最大值 所对应的方案 为最佳决策方案。如 果决策矩阵表是损失矩阵，则应采取 “最小最小”决策准则，即取 中 的最小值 所对应的方案 为最佳决策方案。 ; “坏中求好”决策方法; 设有一非确定型决策，备选方案为 自然状态有 种（其出现概率未知），损益值为 若 表示采取行动方案 时的最小收益，即： 则满足： 的方案 就是“坏中求好”决策的最优方案。 ; 若决策矩阵为损失矩阵，则应采取最大最小的方法，这时 表示取行动方案 时的最大损失值，即 则满足 的方案 就是“最大最小”决策的最优方案。 ; 系数决策方法; 设有一非确定型决策，备选方案为 自然状态有 种（其出现概率未知），损益值为 若令： 其中， 则满足： 的方案 就是 系数决策的最优方案。 ; 若所讨论的决策问题属于损失矩阵，则： ;“最小的最大后悔值”决策方法; 设有一不确定型决策，备选方案为 自然状态为 损益值为 在 状态下，必有一个方案的收益值最大，这个最大收益值可表示为： 则在这一状态下各方案的后悔值为：; 在另一种自然状态下，各备选方案又都分别有一个后悔值。n种自然状态，则有n种后悔值。某一方案di的n种后悔值中的最大者，叫做该方案的最大后悔值。; 对每一个方案来说，都各有一个这样的最大后悔值，故 个方案就共有 个最大后悔值。 个最大后悔值中的最小者，即: 其对应的方案，就是“最小的最大后悔值”决策的最优方案。;各种决策方法的比较和选择; “坏中求好”决策方法主要由那些比较保守稳妥 并害怕承担较大风险的决策者所采用； “好中求好”决策方法主要是由那些对有利 情况的估计比较有信心的决策者所采用