[2017年整理]《财务管理》7货币资金管理.pptVIP

第七章 营运资金管理 ;第二节 货币资金的管理 ;二、营运资金的特点 ; 一、营运资金的概念 ; 二、营运资金的特点 ; 三、营运资金的管理;●;二、最佳货币资金持有量的确定 ; 一、置存货币资金的原因与成本 ; （一）置存货币资金的原因; （二）置存货币资金的成本 ; （二）置存货币资金的成本; （二）置存货币资金的成本; （二）置存货币资金的成本; 二、最佳货币资金持有量的确定 ; (一)成本分析模式; 在成本分析模式下不存在转换成本。机会成本随着货币资金持有量的增大而增大，一般可按年货币资金持有量平均值的某一百分比计算，这个百分比是该企业的机会性投资的收益率，一般可用有价证券利息率代替。计算公式为：;图7-1 成本分析模式; (二)存货分析模式; (二)存货分析模式; (二)存货分析模式; (二)存货分析模式; TC——存货分析模式下的相关总成本； C——一次交易资金量，也即企业最高货币资金存量； i——有价证券收益率； T——一个周期内货币资金总需求量； b——有价证券一次交易固定成本。; (二)存货分析模式; 可得到结论： 最佳货币资金持有量 时，相关总成本达最小值 。 ;