4-1商业银行资产管理要点.ppt

第四章 商业银行资产管理 内容提要 1.流动性管理（第11章） 2.准备金管理（第11章） 3.贷款管理（第16、17、18章） 4.投资管理（第10章） 5.投资银行及保险业务管理 1.流动性管理 1.1引子（11.1，,11.2） 1.2预测流动性需求（11.4） 1.3提供流动性供给（11.3） 1.1引子 引子1： 所有金融机构管理层都面临同一个非常重要的任务，即在任何时候都要保持充足的流动性。——罗斯 引子2： 流动性：指立即可用的现金。 引子3： 流动性需求——（1）客户提取存款；（2）客户申请新贷款或对剩余贷款额度的提取；（3）偿还借款；（4）定期支付所得税；（5）定期支付股利等。 流动性供给——（1）手中留有足够现金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售适销资产；（5）金融服务收入等。 （考虑当市场利率上升时，通过（2）、（3）、（4）方式增强流动性供会给银行带来怎样的损失？） 引子4： 流动性需求量和流动性供给量经常不同，银行必须要不断处理流动性盈余和流动性赤字问题。 流动性和盈利性之间是替代取舍关系，满足流动性所占的资源越多，银行预期盈利能力越弱。 推荐电影《金融大恐慌》（Rollover） 1.2预测流动性需求 1.2.1资金来源和使用法 1.2.2资金结构法 1.2.3流动性指示器法 1.2.4市场信号法 1.2.1资金来源和使用法 操作步骤 预测贷款、存款数额 预计该期净流动性头寸为盈余或赤字 操作步骤 1.将银行的“总流动性需求”分类 “热钱”负债---对利率非常敏感或管理层确信会在当期提取的资金。（95%会取走） 易变负债---30%左右的资金会在当期取走。 稳定负债---当期最不可能取走的资金。 优质客户贷款---客户将来能为银行持久创造贷款和存款，并接受银行其他金融服务。 2.为上述三种资金来源储备流动性资金。 “热钱”负债---持有同业存款、短期国债、回购协议等立可变现的资产（相当于该负债的95%）。 易变负债---持有30%的流动性储备。 稳定负债---持有15%的流动性储备。 优质客户贷款---尽量满足（100%），以建立持久业务往来。 1.2.4市场信号法 通过关注以下市场信号，衡量本机构是否出现流行性不足。 公众的信心；---存款流失 股价表现；---股价下降 经常、大量向央行借款； 资产出售损失；---是否常见 不能履行对优质信贷客户的承诺； 对存单和其他借款的风险溢价高； 1.3提供流动性供给 1.3.1资产流动性管理 1.3.2负债流动性管理 1.3.3启示 1.3.1资产流动性管理 1.3.1.1思路 银行以持有流动性资产（主要为现金和有价证券）的形式来储备流动性，当流动性不足时，通过出售流动性资产收回现金。 1.3.1.2做法 通常为小型银行所用，持有的流动性资产需要具有变现及时、变现损失小的特征。 主要的流动性资产为短期国债、地方债、机构债、可转让存单、同业存款、银行承兑汇票等。 1.3.1.3注意 出售资产意味放弃未来收益，产生机会成本； 出售资产必须支付交易成本； 市场行情看跌情况下出售资产，会发生损失； 出售资产影响资产负债表的“美貌”，因为持有低风险债券往往是财务稳健的表现； 大量持有收益率低的流动性资产，放弃高收益的投资渠道，影响银行盈利能力。 1.3.2负债流动性管理 1.3.2.1思路 借入足够的流动性资金来满足预期流动性需求，通常为大银行所采用。且大银行将近100%的流动性需要通过借款满足。 1.3.2.2做法（与第三章短期借款渠道同） 同业借款 向中央银行借款 转贴现 回购协议 欧洲货币市场借款 大面额存单 1.3.2.3注意 借款是风险最大的解决流动性不足的办法。——有时借款成本高；有时借不到款。 1.3.3启示 流动性管理部门要跟踪本单位内资金筹集部门和资金使用部门的活动，并将三者有效协调。 流动性管理部门要尽可能预先知道，最大的信贷客户和存款客户计划何时提现或增加存款。 强调流动性管理的优先权，流动性头寸应成为分配资金的最优先考虑对象。 流动性需求和供给必须连续动态分析，以避免流动性头寸不足或过量。 小结 你都学到了什么？ 你有什么体会和想法？ 2.准备金管理（11.5） 两项任务 2.1满足法定存款准备金要求 2.2超额准备金的管理 小结 你都学到了什么？ 你有什么体会和想法？ 1984年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐户存款的无时差准备金计算法。 规定