第二讲 制度变迁理论课件.pptVIP

第二讲 制度变迁理论 一、制度变迁的一般理论 1）制度是为了规范人们的相互关系而人为设定的一系列制约，其主要作用是建立一个人们相互作用的稳定的结构来减少不确定性。 2）当要素相对价格及谈判力量对比发生变化以及组织的偏好发生转变时，制度变迁随之发生。组织偏好会勾画出制度变迁的方向。 3）制度演进的基本动力来自于现存制度所未能实现的潜在收益，因此制度从一种安排形式向另一种安排形式的演进，一般来说可以使参与者获得追加或额外利益。 4）制度变迁的过程，是各个利益集团为实现自身利益最大化而进行谈判的过程。博弈的过程也是制度变迁的过程，博弈的均衡即是新的制度的均衡。 5)正式制度的变迁常常是非连续的，而非正式制度的变迁一般是连续的、渐进的。 制度变迁的含义: 主要的代表人物是诺斯，其代表作是《经济史上的结构与变革》。 制度变迁的含义并不复杂，从字面的意义上来说，就是指从一种制度安排，经过人们的修正、完善、更改、替代、转换、废除、创立、创新等各种方法而变为另一种新的制度安排，所以制度变迁也就是制度变革、制度变化、制度更新。 制度变迁包括： 正式制度的变革； 非正式制度的变革； 非正式制度向正式制度的变革； 正式制度向非正式制度的变革； 各种正式与非正式制度的形成与消亡。 注意： A.没有一种制度安排是完美无缺的； B.制度是博弈、冲突的结果，制度变迁是人们互动的过程； C.制度变迁是一个政治过程（公共选择）; D.利益集团的力量对比将决定制度变迁的方向、速度、形式及其绩效. 二 、制度变迁实例 1、实例一 故事 苏北农村有一个乡，到县城的交通车，都是农民经营的中巴车。一般一辆车有一个驾驶员、一个售票员。共有8辆车。 为了争夺客人，车主们经常大打出手 车主们为了多拉客人，经常不能准时发车，乘客们怨声载道。 车主、客人均不满意 二 、制度变迁实例 2、实例二:二十世纪中国社会的制度变迁 基本政治制度:半殖民地半封建社会—新民主主义社会—社会主义社会 经济体制:低层次的市场经济---计划经济---社会主义市场经济 教育体制:科举制—现代教育制度 农村由合作社、人民公社又到联产承包责任制。 法律方面有只有刑法到民法、行政法、刑法等。 婚姻由一夫多妻到一夫一妻制。 户籍制度的变化。 证券股票市场1927 年11 月出现，1949 年中断，1987 年恢复 二 、制度变迁实例 3、实例三:经理人员的十大股权激励制度设计 股票期权 股票增值权:与股票期权的区别在于:在行权时，经营者并不像认购期权形式下要购入股票，而是针对股票的升值部分要求兑现。按照合同的具体规定，股票增值权的实现可以是全额兑现，也可以是部分兑现。另外，股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。 限制性股票:指公司高级管理人员出售这种股票的权利受到限制，亦即经营者对于股票的拥有权是受到一定条件限制的(比如说，限制期为三年)。经营者在得到限制性股票的时候，不需要付钱去购买，但他们在限制期内不得随意处置股票，如果在这个限制期内经营者辞职或被开除了，股票就会因此而被没收。 虚拟股票:对于这些虚拟股票，高级管理人员没有所有权，但享有股票价格升值带来的收益，以及享受分红的权利。 二 、制度变迁实例 3、实例三:经理人员的十大股权激励制度设计 帐面价值股票:对于非上市公司，帐面价值股票作为经营者长期激励性报酬是可以操作的。西方一些大公司也有采用帐面价值来向经营者发放报酬的。 特定目标奖金:这类奖金与年度奖金相同，也是一年一评，但是评定的标准是前3～5 年内公司战略计划中既定的长期目标的实施情况。该奖金一般以现金计量，但是可能有的公司以现金支付，有的公司以股票支付。通用汽车公司在1997 年设立了一次性的以净资产收益率为目标的激励计划。如果从1997 年计划开始起到2000 年12 月31 日为止的时间区段中，通用汽车公司净资产收益率达到12.5%，则2000 年12月31 日公司将向相关高级管理人员赠予既定数量的公司股票。如果该目标没有达到，该计划在2000 年12 月31 日自动失效。 业绩股份:这是公司用普通股作为长期激励性报酬支付给经营者。比如EPS （每股盈余 ）的增长率达到3%，公司才实施事先承诺的股权转移，经营者得到股份；而且，在3%的基础上，每增加1%，公司再采用比例或累进的形式增加支付经营者多少股份。 二 、制度变迁实例 3、实例三:经理人员的十大股权激励制度设计 储蓄参与股票：储蓄参与股票允许员工一年两次以低于市场价的价格购买本公司的股票。实施过程中首先要求员工将每月基本工资的一定比例放入公司为员工设立的储蓄帐户。一般公司规定的比例