第6章投资–上课讲解.pptVIP

* * 2010年雅戈尔（合并报表）投资业务信息披露（部分）： * * * * * * * * 第六章 投资 内容 投资性质与分类 以市价计价的证券投资 长期股权投资 * * 引子 雅戈尔（600177）是一家以服装生产和销售起家的公司，2010年来自房地产开发的主营业务收入已经超过其服装的生产和销售收入，同时，雅戈尔持有多家上市公司和非上市公司的股份。 * * 2010年雅戈尔主营业务分行业、产品情况 * * 2010年末公司持有16家上市公司股份（列为“可供出售金融资产”） * * 此外，公司还参与PE投资和其他投资，2010年末公司共持有PE及其他投资项目10个，累计投资近94627万元 思考： 雅戈尔除了正常的主营业务之外，为什么企业还对外进行投资？ 企业对外投资有哪些类型？ 从会计的角度看，企业如何计量这些对外投资和确定投资收益？ * * 一、投资的性质与分类 * * 狭义投资的定义：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 狭义投资的特点 通过让渡自己的资产而获得 投资收益获得的特殊性：依赖于被投资企业的盈利能力和分配情况 短期投资的收益是对购买证券的投资者投入的所有现金的再次分配的结果 本章投资特指狭义投资 1.2 投资的分类 按照投资性质或者投资对象 权益性投资：普通股 债权性投资：公司债券、公债 混合性投资：优先股、可转换公司债券（深圳万科、南宁化工） 其他投资:除权益性投资和债权性投资外的投资，如投资性房地产、字画、古玩、邮票和金银等贵金属。 * * 按照投资对象的变现能力，可分为易于变现和不易变现两类 易于变现的投资，是指能在证券市场上随时变现的投资，一般称为有价证券投资。这类投资必须是能够上市交易的股票、债券等。它还可以按照企业的意愿划分为交易类证券、可供出售类证券和持有至到期类证券。 不易变现的投资，是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通常未在公开市场上市交易，要将所持投资转换为现金需要耗费较大的交易费用。 * * 按照投资期限分为： 短期投资：是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年（含一年）的投资 应该具备两个条件：（1）该投资必须随时可以上市流通；（2）企业管理层有意在一个会计年度之内将其转变为现金。 长期投资：是指短期投资以外的投资。 分为：长期股权投资、可供出售类证券和持有至到期证券等属于长期投资，列为非流动资产。 新准则把投资分为以下四类： 交易性金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 * * 二、以市价计价的证券投资 证券投资一般包括股票投资和债券投资等。 证券通常在公开的证券市场上交易活跃， 因此很容易取得市价的信息。 股权投资是最常见的一种证券投资：通过持有另一公司的股权, 投资者“拥有”该公司的一部分, 一般以持股比例表示. 不同持股比例的股权投资, 有不同的会计方法（见下图） * * 股权投资的会计处理 准备在短期内变现? 有价证券? 表决权比例 会计处理 是 是 市价法 (交易性金融资产) 市价法 (可供出售金融资产) 权益法 成本法 合并报表 否 50% 20-50% 20% 若股权投资不属于有价证券，则根据对被投资企业的影响力不同，分别采用成本法与权益法核算该股权投资 证券投资期末计价的三种方法 成本法 （新准则下）“持有至到期投资”采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量 成本与市价孰低法 2006年新准则颁布以前，我国短期投资采用成本与市价孰低法进行后续计量 市价法 （新准则下）“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”采用市价法进行后续计量 * * 以市价计价的证券投资分为： 交易性金融资产（列示为流动资产） 可供出售金融资产（列示为非流动资产） * * 交易性金融资产 可供出售金融资产 1、初始计量 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 2、后续计量 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。 年末将公允价值变动计入当期损益（“公允价值变动损益”）。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。 年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。 3、处置/出售 所收到的处置收入与证券投资账面价值的差额即为当期投资损益，应在“投资收益”账户的借方或贷方反映。 将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 两类投资的会计处理对比 * *