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挑战杯创业计划书财务分析 篇一：挑战杯大学生创业计划大赛的财务部分汇总 例一生物试剂净化水 9.2.2资金来源和资本结构安排 1．总资本结构 公司创立初期资金来源主要有两个方面：信用负债和自有资本。考虑到负债资本的筹集在创业初期相对比较困难，本计划书拟在第一年度四季度才安排债务筹资。其中对外融资约108.5 万元，占17.83%；自有资本约500万元，占82.17%，其中：1）现金入股386万元，占总股份的77.2%；2）技术入股，114万，占总股份的 22.8%。 图 资本结构图 2．资本结构安排远景筹划 财务假设 ? 公司的闲置资金有好的投资方向； ? 未来借款资金成本低于内含报酬率； 远景筹划 ? 在未来三年中： ? 保证公司资产负债率在18%左右； ? 资本流动率2：1； ? 充分利用财务杠杆的放大作用。 9.3融资方案 项目初始总投资预计 608.5 万元。 9.3.1债务资金筹集 由于本项目为高新技术项目，项目成本低廉，原料来源广泛，投资回报率较高，有利用财务杠杆的条件，为保证生产经营的顺利进行，不断加大研发投入力度，保持适当的负 债率是必要的，由于本项目产品基于环保理念，用于处理废水的生物制剂，非常符合国家政策，易于争取到政策性银行贷款。因此拟与国家开发银行湖南省分行签订贷款协议，条件优惠，筹资费率低：债务资金筹集分两个方面： （1）在原材料购置时，80%付款率，余款有一个季度的延付期；以这种方式筹得部分流动资金。资金成本基本由业务费组成，约为：1%； （2）在设备购置时，90%付款率，余款有六个月的延付期；以这种方式筹得部分流动资金。资金成本基本由业务费组成，约为：1%。 银行融资： 方式：短期流动贷款，一般9个月。 资金成本：当前银行利率7.47%，假定政策性银行贷款优惠利率为5.58%，假定筹资费率为1%，则： 资金成本=5.58%×（1-18%）/(1-1%)=4.71% 还款方式：永续展期方式，不间断续贷。但不作长期贷款处理，以降低贷款利率，节约资金成本。 银行融资占总投资的17.83%，108.5万元。 9.3.2股权资本的筹集 股权资本分三个部分：风险资本、长沙某公司投资、技术股。 ? 专利技术：权威机构评估入价114万元;约占总资金的18.71%。 ? 现金入股： 长沙某公司投资万 100元，占总资金的16.41%； 吸收二至三家风险资本 286万元，占总资金的46.94%。 ? 权益资金成本：假定筹资费率为0.5%，废水处理行业内（化工行业）平均投资报 酬率为2.4%。则自有资本资金成本率： 资金成本=2.4%×（1-15%）/(1-0.5%)=2.05% ? 加权平均资金成本： 平均资金成本=18.71%×5.85%+81.29%×2.05%=2.76% 十、投资回报和财务状况 10.1收入预测 ? 根据表10-1中对市场占有量的估计，未来五年用于处理工业废水生物制剂的销售 量（吨）为如下所示。 ? 经我们估算，预计初期产品售价：6000元/吨。随着市场竞争的出现及产品成本 的降低，产品价格从第三年起将有所调整，大概调整为5000元/吨。 ? 预计2008年第一季度开始投资，第三季度正式销售。 ? 未来五年的收入预测见表 表 未来五年生物制剂市场销售量估计 表未来五年收入预测表 单位：万元 10.2成本费用预测 ? 经我们估算，产品生产初期，其单位成本为：1600元/吨。随着规模效应的产生， 产品单位成本将逐年下降。。 ? 营业费用和管理费用按照销售净额的2.5%提取，其中管理费用分配70%， 营业 费用30%。 ? 税金及其附加依照增值税计算，增值税依照3%的税负计算。 ? 未来五年的成本费用预测明细表见表10-6。 表10-6 未来五年成本费用汇总表 10.3营业利润预测 未来五年的营业利润预测见表10-7 表10-7 营业利润预测表 10.4财务报表 盈余公积金、法定公益金的计提比例分别为10%、5%。见表10-8、表10-9和表10-10 表10-8 资产负债表 篇二：创业计划大赛财务分析 编号： “挑战杯”2010年大学生创业计划竞赛 XXXX超声科技有限责任公司 XXXX Technology Co., Ltd ——财务分析 项目名称： 通用压电控制器 团队名称： XXXX超声科技有限责任公司 项目类别： A □ 农林、畜牧、食品及相关产业类 E □ 电子信息（硬件） B □ 生物类、医药类 C □ 化工技术、环境科学类 D □ 电子信息（软件、网站） F □ 材料类 G ■ 机械能源类 H □ 服务咨询类 目录