压缩3–24河北省居民储蓄、投资与经济增长关系的动态分析.docVIP

河北省居民储蓄、投资与经济增长关系的动态分析 李玉娟1 邱德荣2 （1.河北科技大学唐山分院 唐山 063000 2.河北理工大学 经济管理学院 唐山 063009） [摘要]本文将运用高级计量经济学中的协整检验、VAR模型、脉冲效应等方法对河北省90年代以来的国民经济运行进行分析，主要研究居民储蓄、投资和国民经济增长之间的长期和短期关系。实证研究表明河北省居民储蓄、投资和经济增长的确存在长期稳定的关系。 [关键字]向量自回归(VAR);因果关系检验；脉冲分析；动态分析 中图分类号：F122 文献标识码：A 一、引言 改革开放以来，河北省的区域经济得到了长足发展。近几年来政界和学界又提出-京津冀经济圈经济协作，为实现协作对三个地区的区域经济情况进行深入研究就显得很有必要。 目前对河北省区域经济研究主要有：1. 孟祥云孟祥红程桂荣河北经济增长动力金浩高素英史建明李延军?（2004）则对河北经济发展的周期进行了一些探讨?。3. 刘勇,倪江涛??（2006）?则以区域经济比较优势理论为基础通过一定的产业优势分析指标?? 二、河北国民经济实证研究 1 变量选择与数据处理 本文采用1990-2006年河北省经济相关样本数据进行研究，样本数据主要来自于《河北2004年经济年鉴》和国家统计局官方网站。实证研究的变量主要是每年的河北省国民生产总值（GDP）、城乡居民储蓄额（SAVING）、固定资产投资额（INVEST）。利用对数变换不会对原有数据间的协整关系有很大影响，文章中将对数据进行对数变换，数据分析在EVIEWS5.0软件中进行。 2.实证分析 2.1 数据的单整检验（ADF） 1986年，phlillps提出了 “伪回归问题”，因此在时间序列数据的回归分析中，需要先检验各时间序列数据是否服从单位根过程。常用ADF法进行检验。各变量的检验结果见表1。 表1 变量的单位根检验结果（d1表示一阶差分，d2表示二阶差分） 变量 ADF检验值 临界值（1%） DW 值 检验形式 结论 lngdp -0.481255 -2.728252 1.902823 （C,T,1） 不平稳 lnsaving -0.735277 -2.728252 1.674021 （C,T,1） 不平稳 lninvest 0.108055 -2.728252 2.18657 （C,T,1） 不平稳 d1lngdp -1.541935 -2.728252 1.689678 （C,T,1） 不平稳 d1lnsaving -1.160492 -2.728252 1.497216 （C,T,1） 不平稳 d1lninvest -2.521774 -2.754993 1.028775 （C,T,1） 不平稳 d2lngdp -3.473013 -2.740613 1.713671 （C,T,1） 平稳 d2lnsaving -3.0329 -2.740613 1.844257 （C,T,1） 平稳 d2lninvest -4.08496 -2.740613 1.827188 （C,T,1） 平稳 从表1可知，只有当变量取二阶差分时是平稳的，这说明lngdp、lnsaving、lninvest是二阶单整I(2)序列。 2.2 数据的协整检验 假定一些经济指标被某种经济系统联系在一起，那么从长远看这些变量应该具有均衡关系，这是建立和检验模型的出发点。短期内，因季节影响或随机干扰，这些变量有可能偏离均值。如果这种偏离是暂时的，那么随着时间推移将会回到均衡状态；如果这种偏离是持久的，就不能说这些变量之间存在均衡关系。协整可被看作这种均衡关系性质的统计表示。 协整检验主要有：Johansen检验、ADF检验、DF检验、CRDW检验。这里主要利用Johansen检验方法。根据AIC和SC准则，将VAR模型中的自回归阶数定为2，进行协整检验。具体的检验结果如表2： 表2 Johansen协整检验表 协整变量 特征值 迹统计量 5%的临界值 P.** 协整假设 （lngdp，lninvest， lnsaving） 0.987663 83.5906 29.79707 0 None * 　 0.736451 22.05884 15.49471 0.0044 At most 1 * 　 0.215034 3.389605 3.841466 0.0656 At most 2 由上表结果说明，迹统计量3.3896055%的临界值3.841466,这说明三个变量之间在5%的显著性水平下是存在着长期稳定均衡关系的。长期协整方程为： LNGDP = 0.350742